Analisis EUR/USD pada carta 5 Minit

Pada hari Jumaat, pasangan EUR/USD cuba untuk kukuh di bawah paras rendah sebelumnya, menandakan sempadan bawah saluran mendatar di mana harga telah terperangkap selama tiga minggu. Namun, percubaan ini gagal.

Perlu diingatkan bahawa pada hari Khamis, Bank Pusat Eropah (ECB) mengadakan mesyuarat terakhir untuk tahun ini, dan hasilnya mengecewakan bagi euro. Pertama, ECB sekali lagi menurunkan kadar faedah. Kedua, Christine Lagarde menekankan kelemahan ekonomi Zon Euro, malah menyatakan bahawa pertumbuhan yang sudah tiada mungkin akan terus perlahan. Ketiga, beliau menjelaskan bahawa tiada asas buat masa ini untuk menghentikan pelonggaran dasar monetari.

Perlu diperhatikan bahawa pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan tidak lagi membawa impak besar kepada dolar kerana pasaran sudah mengambil kira keseluruhan kitaran pelonggaran dasar monetari di AS. Namun, pemotongan kadar oleh ECB membawa kesan besar kepada euro—terutamanya bagi "euro yang terlebih beli dan tidak wajar mahal," yang telah menyusut nilainya selama 16 tahun.

Aliran mendatar masih berterusan pada carta masa sejam, dan harga mungkin kembali naik ke paras 1.0585 atau sedikit lebih tinggi dalam masa terdekat. Namun, ini tidak mengubah prospek jangka sederhana untuk euro. Kami percaya bahawa dalam beberapa bulan akan datang, euro mungkin jatuh ke julat 1.00–1.02.

Pada hari Jumaat, membuka sebarang kedudukan kurang bermakna. Dari pagi, harga terperangkap dalam julat 1.0465–1.0524 di antara garisan Senkou Span B dan Kijun-sen. Paras 1.0485 juga berada dalam julat ini, menjadikan jarak antara semua "penanda harga" ini terlalu sempit untuk menjangka pergerakan yang bermakna. Selain itu, volatiliti pasangan ini telah menurun lagi baru-baru ini...

Laporan COT

Laporan COT terbaharu, bertarikh 10 Disember, menyediakan gambaran jelas tentang sentimen pasaran. Seperti yang ditunjukkan dalam rajah di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama kekal optimis, tetapi pedagang spekulasi penurunan harga baru-baru ini menguasai pasaran. Dua bulan yang lalu, bilangan kedudukan pendek terbuka dalam kalangan pedagang profesional meningkat dengan mendadak, menjadikan kedudukan bersih negatif buat kali pertama dalam tempoh yang lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual daripada dibeli.

Kami masih tidak melihat faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan harga sedang berada dalam zon pengukuhan—pada dasarnya, pasaran mendatar. Dalam jangka masa mingguan, jelas bahawa sejak Disember 2022(!!!), pasangan mata wang ini telah berdagang antara 1.0448 dan 1.1274. Oleh demikian, penurunan selanjutnya adalah lebih mungkin berlaku. Jika harga menembusi di bawah paras 1.0448, ia akan membuka peluang baharu untuk menjual euro.

Garisan merah dan biru telah bersilang dan bertukar kedudukan antara satu sama lain, menandakan aliran menurun dalam pasaran. Dalam minggu laporan terakhir, bilangan kedudukan panjang dalam kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 10,300, manakala kedudukan pendek meningkat sebanyak 7,700. Akibatnya, kedudukan bersih jatuh lagi sebanyak 18,000.

Analisis EUR/USD pada carta 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan mata wang ini terus bergerak dalam saluran mendatar yang jelas. Pembetulan ini berlaku secara perlahan dan rumit, seperti yang dijangkakan. Kami masih percaya tidak ada alasan kukuh untuk kekuatan euro yang besar dan menjangkakan pembetulan akan tamat, diikuti dengan kesinambungan aliran menurun ke arah keseimbangan harga. Sebagai contoh, jika harga jatuh di bawah 1.0460, ini akan menandakan potensi kebangkitan aliran menurun.

Untuk dagangan, tahap berikut dikenal pasti: 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, dan 1.0935, bersama-sama dengan garisan Senkou Span B (1.0545) dan Kijun-sen (1.0524). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah semasa hari dagangan, jadi pedagang harus mempertimbangkan ini semasa mengenal pasti isyarat. Jangan lupa untuk meletakkan pesanan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini. Ini akan melindungi daripada kerugian jika isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Isnin, Jerman, zon Euro, dan A.S. akan mengeluarkan indeks PMI bagi sektor perkhidmatan dan pembuatan. Selain itu, Presiden ECB Christine Lagarde dijadualkan untuk berucap. Namun, kami tidak menjangkakan Lagarde akan berkongsi apa-apa yang baharu, kerana mesyuarat ECB baru sahaja berlaku pada hari Khamis yang lalu. Indeks PMI zon Euro dan Jerman akan menjadi acara yang paling ketara pada hari itu.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garisan merah tebal): Kawasan utama di mana pergerakan harga mungkin terhenti. Bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan indikator Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa H4 ke carta setiap jam, berfungsi sebagai tahap kuat.
• Tahap Ekstrem (garisan merah nipis): Titik di mana harga sebelum ini melantun. Mereka boleh berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning: Garisan aliran, saluran, atau corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mencerminkan saiz kedudukan bersih setiap kategori pedagang.