Cặp đô la Mỹ/Yên Nhật tiếp tục làm lành những vết thương sau sự sụt giảm mạnh vào tuần trước. Sáng nay, cặp tiền này đã vượt qua mốc 139, tăng lên 0,4% trong quá trình chuẩn bị công bố. Chúng ta sẽ tìm hiểu xem điều gì đã thúc đẩy giá trị của nó và tại sao một số chuyên gia cho rằng nó có cơ hội quay trở lại mức tối đa gần đây.

Đã có tin tốt cho đô la Mỹ

Tiền đô Mỹ vẫn tiếp tục chịu áp lực mạnh từ những hoạt động cờ bạc trên thị trường xoay quanh việc kết thúc sớm chu kỳ siết chặt tiền tệ tại Hoa Kỳ.

Hiện nay, đa số nhà đầu tư dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong chuỗi tăng của tháng Giêng. Tuy nhiên, ít người tin rằng sẽ có bất kỳ biện pháp tiếp theo sau đó.

Tâm lý lạc quan trên thị trường đã tăng lên mạnh mẽ vào tuần trước, khi dữ liệu về lạm phát tiêu dùng và tăng giá của các nhà sản xuất tại Hoa Kỳ được công bố mát lòng hơn so với dự đoán.

Đợt sốc giảm giá đã dẫn đến sự suy giảm hàng tuần lớn nhất của đồng đô la từ tháng 11 năm 2022. Trong 5 phiên giao dịch, chỉ số DXY đã giảm hơn 2% so với giỏ tiền tệ chính.

Trong số đó, cặp đô la Mỹ/yên Nhật đã trở thành nhược điểm lớn nhất. Kết thúc tuần trước, tỷ giá đã giảm gần 3% và đã kiểm tra mức thấp mới trong 2 tháng vào thứ Sáu vừa qua, 137,2.

Trong tuần này, "người Mỹ" đã có một số khả năng bù đắp những tổn thất trước đó khi kết hợp với đồng tiền Nhật Bản. Hôm qua, cặp đô la- yên đã tăng 0,1% trong một ngày và đóng cửa ở mức 138,8 và sáng nay tiếp tục tăng lên và vượt qua ngưỡng quan trọng 139.

Yếu tố thúc đẩy tăng trưởng cho đồng Greenback là báo cáo về doanh số bán lẻ tại Mỹ. Mặc dù trong tháng 6, một trong các chỉ số quan trọng về tình hình kinh tế Mỹ tăng nhẹ hơn dự đoán (0.2% so với dự đoán là 0.5%), nhưng chi tiêu tiêu dùng vẫn duy trì ổn định.

- Dữ liệu mềm hơn so với dự đoán cho thấy Fed đã đạt được một số tiến bộ trong cuộc chiến chống lạm phát. Tuy nhiên, chúng ta vẫn nhận được một số liệu mạnh mẽ, có thể tác động tích cực đến GDP và nhu cầu trong nước. Điều này cho thấy hiện tại, Fed có cơ sở đáng kể để tăng lãi suất trong tháng 7, - nhà phân tích tại CIBC Capital Markets, Bipan Rai nhận xét.

Nếu trong tuần tới, ủy ban điều hành tiền tệ Mỹ tăng lãi suất và cho biết họ nhìn thấy tiềm năng để tiếp tục thắt chặt hơn, điều này sẽ giúp đồng đô la hồi phục trên mọi mặt, bao gồm cặp đô la/yên.

Trong báo cáo gần đây của các nhà phân tích của Ngân hàng Mỹ, chú ý đã được đổ vào sự quá mua của cặp đô la Mỹ/yên Nhật (USD/JPY). Họ nhận xét rằng sự tăng của đồng tiền Nhật gần đây đã vượt quá sự biến động dự kiến, nhưng sớm hay muộn "bụi sẽ phải ngã", và đồng yên sẽ trở lại mức thấp gần đây.

Yên Nhật nuôi hy vọng giả

Sự tăng đột ngột của đồng tiền Nhật so với đô la tuần trước cũng do những mong đợi về sự điều chỉnh chính sách kiểm soát biên độ lợi nhuận đã tăng trong phiên họp BOJ trong tháng này.

Việc nói chuyện về vấn đề này đã trở nên rất sôi nổi trên thị trường sau khi Thống kê thu nhập tháng 5 của Nhật Bản được công bố gần đây.

Những thay đổi tích cực đáng kể trong tăng lương đã củng cố niềm tin rằng lạm phát tại Nhật Bản sẽ tiếp tục gia tăng và có thể trở nên ổn định hơn trong tương lai gần.

Nhắc lại, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã nhiều lần tuyên bố rằng sự tăng trưởng ổn định của giá cả là điều kiện quan trọng để chính quyền chuyển sang chính sách cắt giảm. Hôm qua, Chủ tịch BOJ đã nhắc lại điều này một lần nữa.

Phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp G20 tại Ấn Độ, Kádzuo Ueda nhấn mạnh rằng BOJ sẽ tiếp tục tuân thủ chính sách lãi suất cực mềm vì Nhật Bản vẫn còn xa là đạt được mục tiêu lạm phát 2% của mình.

Trả lời câu hỏi về việc liệu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thấy cần thiết điều chỉnh YCC trong cuộc họp tháng 7 hay không, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho biết ông không cho rằng có lý do để thay đổi chính sách hiện tại cho đến khi điều kiện đạt được lạm phát ổn định ở mức 2% được duy trì.

Bình luận của ông Ueda về khả năng suy giảm của đồng yên đã tạo áp lực đáng kể lên cặp USD/JPY, giúp nó tạo ra một sự điều chỉnh tăng.

Nguyên nhân tiếp theo có thể gây ra biến động cho cặp đô la-yên là dữ liệu về lạm phát của Nhật Bản vào ngày thứ Sáu. Nếu dữ liệu mạnh hơn dự kiến, các suy đoán thị trường về thay đổi chính sách tiền tệ của BOJ có thể được gia tăng, từ đó đẩy giá trái phiếu JGB 10 năm tăng và kích thích đợt tăng giá tiếp theo của yên.

Ngược lại, sự tăng trưởng giá cả ở Nhật Bản ở mức vừa phải sẽ thuyết phục các nhà giao dịch rằng đến lúc thay đổi vẫn chưa đến. Trong trường hợp này, yên có thể tiếp tục giảm giá so với đô la.

- Chúng tôi kỳ vọng dữ liệu về chỉ số giá tiêu dùng của Nhật Bản trong tháng 6 sẽ cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh. Điều này có thể làm cho các nhà giao dịch tin rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ không điều chỉnh chính sách YCC trong cuộc họp ngày 27-28 tháng 7, - phân tích gia Bloomberg Economics Taro Kimura nhận xét.

Nếu trong tháng này, cơ quan quản lý tại Nhật Bản thực sự không thay đổi chính sách hiện tại của mình, điều này có thể là một đòn giáng lớn đối với đồng Yên. Một số chuyên gia dự đoán rằng tình hình như vậy sẽ dẫn đến việc Đô la Mỹ/Yên Nhật tăng lên trên mức 140.

Bình quân kỹ thuật

Để phát triển đà tăng, hiện tại việc mua của người mua đô/ yên cần phải vượt qua mức kháng cự gắt gao gần đỉnh của kênh xu hướng tăng, hiện đang nằm trong khu vực 139.70.

Sau đó, rào cản quan trọng tiếp theo để vượt qua sẽ là trung bình động 200 giờ, và sau đó là mốc quan trọng tâm lý 140.00. Việc vượt qua ranh giới quyết định này sẽ kích thích đóng cửa hoạt động mua ngắn ngày, dẫn đến sự thiệt hại hoàn toàn của gấu và người ta có thể tăng tốc độ tăng lên mức trung gian 140.45-140.50 trên đường đến con số tròn 141.00 và vùng cung cấp 141.25-141.300.

Trên một khía cạnh khác, sự yếu đuối ổn định của tài sản dưới mức 139,00 có thể thu hút người mua trở lại. Nếu giá giảm xuống dưới mức đáy tuần tại khu vực 137,70-137,65, đạt được vào ngày hôm qua, điều này xác nhận sự phá vỡ cờ gấu và tiết lộ một sự kết hợp giữa SMA 100 ngày và SMA 200 ngày gần mức 137,00. Khi đó, tài sản sẽ tiếp tục sự đi xuống mạnh mẽ của mình, bắt đầu từ tuần trước.