Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.
Волновая разметка теперь может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может теперь принять пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Теперь остается только один вопрос: поддержит ли новостной фон доллар настолько, что инструмент сможет опуститься ниже 1,1325? Ответ на этот вопрос мы получаем каждый день: новостная поддержка не требуется.
Спрос на валюту США продолжает расти
Курс инструмента EUR/USD в течение среды повысился на 65 базовых пунктов, а участникам рынка вновь приходится искать ответ на вопрос, с чем связан такой сильный рост американской валюты? Напомню, что все последние события геополитического характера указывают, если не на установление мира на Ближнем Востоке, то на постепенную нормализацию работы Ормузского пролива, прекращение огня и возврат США и Ирана к переговорам. Если ранее в 2026 году доллар неоднократно рос из-за геополитической напряженности, то почему растет сейчас, когда потребность в безопасном активе исчезает?
Аналогичный вопрос можно задать и по поводу денежно-кредитной политики ФРС. Комитет FOMC уже больше недели назад принял решение провести первый раунд ужесточения политики, а также дал понять рынкам, что этот раунд не станет последним. Однако рынок отыгрывал ужесточение политики до заседания ФРС, сразу после заседания ФРС и через неделю после заседания ФРС. По большому счету, доллар продолжает расти из-за чего? Из-за того, что вероятность ужесточения политики до конца года постоянно увеличивается? Однако, согласно инструменту CME FedWatch, участники рынка закладывают в цену максимум еще одно повышение ставок в 2026 году. Примерно такие же ожидания превалировали на рынке и летом, и в сентябре.
Более того, если Ормузский пролив начнет постепенно открываться, а конфликт на Ближнем Востоке вновь встанет на рельсы переговоров и деэскалации, то очевидно, что цены на энергоносители будут снижаться. Вместе с ними будет замедляться и инфляция, поэтому, возможно, ФРС не нужно будет проводить несколько раундов повышения ставки.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне.
На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
