Валютная пара EUR/USD в первый торговый день новой недели и нового года рухнула вниз, как камень. Вряд ли кто-либо может сказать, что такое падение европейской валюты было спровоцировано индексами деловой активности в Германии или ЕС, которые к тому же оказались сильнее прогнозов. Европейская валюта наконец-то не выдержала тяжести возложенного на нее бремени.

Напомним, что в последние месяца полтора мы неоднократно заявляли, что рост европейской валюты оставляет очень много вопросов без ответов. Мы ставили под сомнение закономерность такого укрепления. Мы неоднократно обращали внимание трейдеров на тот факт, что рынок очень однобоко интерпретирует всю поступающую информацию. И не раз предупреждали, что чем дольше евро ползет вверх, тем сильнее будет потом падение.

Индикатор CCI четыре раза в рамках последнего трехмесячного роста входил в область перекупленности. На нашей памяти это чуть ли не первое подобное событие за долгие годы. Напомним, что заход в экстремальную зону на коррекции означает близость возобновления основного тренда. И даже если тренд не возобновится, все равно должна быть ощутимая коррекция вниз.

Однако рынок просто отказывался продавать евро и покупать доллар. Рынок вбил себе в голову, что ЕЦБ начнет понижать ставку гораздо позже ФРС, и неважно, что в данное время ставка ФедРезерва выше и будет оставаться таковой еще долгое время. Налицо классическое инерционное движение в «стиле биткоина». Валюта растет просто потому, что ее покупают, а не потому, что для этого имеются вполне конкретные основания.

Даже в течение новогодней недели евро умудрился подорожать, хотя календарь был абсолютно пустым. Таким образом, ни движение на прошлой неделе, ни вчерашнее движение ни коим образом не связано с макроэкономикой или фундаментом. Это исключительно технические движения, если можно так выразиться.

Теперь пара находится ниже скользящей средней линии, а значит мы получили первый признак смены тренда на нисходящий. По системе «каналы линейной регрессии» мы ожидаем падения цены, как минимум, к уровню Мюррея «0/8» - 1,0742, где расположен последний локальный минимум. В более долгосрочной перспективе мы ожидаем и куда более сильного падения котировок, так как по-прежнему не понимаем, за счет чего может расти евро?

Да, пару месяцев рынок покупал безо всяких причин, но так ведь не могло продолжаться вечно! Все, на чем основывался рост европейской валюты в ноябре и декабре – это серия не самых сильных отчетов из-за океана, а также резонирующие выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла на последних заседаниях регуляторов в 2023 году.

Но при этом рынок почему-то просто закрывал глаза на европейскую статистику, которая не радует уже года полтора, закрывал глаза на европейскую инфляцию, которая уже снизилась почти до 2%, закрывал глаза на тот факт, что отсутствие в речи Лагард слов о снижении ставки в 2024 году не означает, что смягчения монетарной политики не будет. И рынок отрабатывал эти факторы, но даже они рано или поздно должны были прекратить свое влияние. Сейчас, похоже, мы как раз находимся в поворотном моменте.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 3 января составляет 72 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0878 и 1,1022 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0986

R2 – 1,1108

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии, поэтому движение вниз может продолжиться. Перекупленность индикатора CCI долгое время указывала на чрезмерно высокую стоимость евровалюты, и вот только сейчас появился первый сигнал о развороте тренда вниз. Таким образом, мы считаем целесообразным находиться сейчас в коротких позициях с целями 1,0878 и 1,0864. Новые длинные позиции мы будем рассматривать после обратного закрепления цены выше мувинга с целью 1,1108.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD.3 января. Фунт стерлингов берет курс на уровень 1,18$.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 3 января.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 3 января.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.