Валютная пара GBP/USD в четверг, в отличие от пары EUR/USD, продолжала нисходящее движение и закрепилась ниже мувинга. Таким образом, шансов увидеть падение по фунту в ближайшее время немного больше, чем по евро. Однако обе европейские валюты 80% времени движутся очень похоже, поэтому мы ожидаем падения и от евровалюты. В любом случае мы ожидаем падения и от евро, и от фунта. В последний месяц мы неоднократно говорили, что текущий рост – коррекция против двухмесячного падения. Когда коррекция заканчивается, восстанавливается тренд. Следовательно, минимумы около уровня 1,2050 – это минимальная цель для фунта на ближайшее время.

Фундаментальный фон также благоволит укреплению американской валюты. Вчера состоялись выступления Джерома Пауэлла, нескольких его коллег и главного экономиста Банка Англии Хью Пилла. Тональность их высказываний очень сильно резонирует друг с другом. Об этом пойдет речь ниже. Таким образом, раскладка вероятность по повышению ставок Банка Англии и ФРС примерно такая же, как и в случае с ЕЦБ и ФРС: американский регулятор может повысить ставку с вероятностью 20-30%, а Банк Англии – с вероятностью не больше 10%. Этот фактор вполне может оказывать давление на британский фунт, который в последний год вырос незаслуженно сильно и теперь требует «восстановления справедливого курса».

Отдельно хочется отметить 24-часовой ТФ. Цена толком не сумела зайти в облако Ишимоку. В прошлую пятницу статистика в США провалилась, но мы увидели лишь один виток восходящего движения, после чего пара падает уже 4 дня и полностью нивелировала рост прошлой пятницы на 200 пунктов. Таким образом, можно сделать вывод, что рынок по-прежнему не настроен на покупки фунта. Да, если статистика из-за океана поступает слабая, то локальный рост пар возможен, но не более. Прибавить к этому двойную перекупленность индикатора CCI на 4-часовом ТФ и вывод становится очевиден: только южное направление.

Банк Англии меняет «ястребиный» настрой на «голубиный»

На этой неделе мы уже говорили о том, что Банк Англии может начать снижение ставки в следующем году. Пока что речь идет о небольшом снижении, на 0,3-0,5%. В этом нет ничего удивительного. Если ставка начнет снижаться в следующем ноябре(а инфляция к тому времени будет на 3%), то что в этом странного? Очевидно, что рано или поздно инфляция приблизится к целевому уровню, а регулятор начнет смягчать монетарную политику. Однако проблема заключается в том, что неважно когда и при каких обстоятельствах начнется смягчение. Если Банк Англии подает сигналы об уменьшении ставки, то фунт будет падать. В то же время ФРС показывает свою готовность продолжать ужесточение, если инфляция будет показывать слишком высокие значения. А инфляция в США растет уже три месяца подряд. Джером Пауэлл допускает новое повышение, а господин Пилл из Банка Англии – нет. Этот фактор вполне может оказывать давление на пару.

Главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил вчера, что для того, чтобы сдерживать инфляцию, не нужно дальше повышать ключевую ставку. В то же время он признал, что потребительские цены все еще растут слишком быстро, зарплаты растут слишком быстро. Казалось бы, при таких данных требуется новое ужесточение, но британский регулятор рассчитывает на снижение инфляции до 5% к концу года, а потом рассчитывает увидеть ее дальнейшее замедление без дополнительного ужесточения. На чем основывается подобный оптимизм – непонятно. Но опять-таки невооруженным глазом видна разница в оценке текущей ситуации и готовности ЦБ вмешаться. ФРС – готова к новым вызовам, Банк Англии, похоже, нет. Таким образом, мы считаем, что падение британского фунта будет продолжаться.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 107 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В пятницу, 10 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2118 и 1,2332. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на небольшой откат перед новым витком нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2207;

S2 – 1,2146;

S3 – 1,2085.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2268;

R2 – 1,2329;

R3 – 1,2390.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD начала новый виток нисходящего движения, который может стать началом нового нисходящего тренда. Короткие позиции можно рассматривать сейчас с целями 1,2146 и 1,2118 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции станут целесообразными при новом закреплении выше скользящей средней линии с целями 1,2329 и 1,2390, но в данное время все идет к тому, что возобновится нисходящий тренд.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары EUR/USD. 10 ноября. Джером Пауэлл и Патрик Харкер расставили точки над «i».

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 10 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 10 ноября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.