El par de divisas GBP/USD el jueves, a diferencia del par EUR/USD, continuó su movimiento a la baja y se consolidó por debajo del moving. Por lo tanto, hay un poco más de posibilidades de ver una caída en la libra en un futuro próximo que en el euro. Sin embargo, ambas monedas europeas se mueven de manera muy similar el 80% del tiempo, por lo que esperamos una caída del euro también. En cualquier caso, esperamos una caída tanto del euro como de la libra. Hemos dicho repetidamente durante el último mes que la subida actual es una corrección frente a una caída de dos meses. Cuando termina la corrección, se restablece la tendencia. De ahí que los mínimos cercanos al nivel de 1,2050 sean el objetivo mínimo para la libra a corto plazo.

El trasfondo fundamental también favorece el fortalecimiento de la divisa estadounidense. Ayer tuvieron lugar los discursos de Jerome Powell, de varios de sus colegas y de Hugh Pill, el economista jefe del Banco de Inglaterra. El tono de sus declaraciones es muy similar. Esto se discutirá más adelante. Así, la probabilidad de que el Banco de Inglaterra y la Fed suban las tasas es aproximadamente la misma que en el caso del BCE y la Fed: el regulador estadounidense puede subir las tasas con una probabilidad del 20-30%, y el Banco de Inglaterra - con una probabilidad de no más del 10%. Este factor puede presionar a la libra esterlina, que se ha fortalecido inmerecidamente en el último año y ahora necesita "restablecer un tipo justo".

Nos gustaría hacer una mención especial al marco temporal de 24 horas. El precio no logró entrar en la nube Ishimoku. El viernes pasado las estadísticas en los EE.UU. fallaron, pero vimos sólo una espiral de movimiento alcista, después de lo cual el par ha estado cayendo durante 4 días y niveló completamente el crecimiento del viernes pasado en 200 puntos. Por lo tanto, podemos llegar a la conclusión de que el mercado todavía no está preparado para comprar la libra. Sí, si las estadísticas del otro lado del océano son débiles, el crecimiento local del par es posible, pero no más. Si a esto añadimos el doble indicador CCI de sobrecompra en el marco de 4 horas, la conclusión se hace obvia: sólo la dirección sur.

El Banco de Inglaterra está cambiando de una actitud de halcón a una de paloma.

Esta semana ya hemos mencionado que el Banco de Inglaterra podría empezar a recortar las tasas el próximo año. Hasta ahora se habla de un pequeño recorte, del 0,3% al 0,5%. No hay nada sorprendente en ello. Si la tasa empieza a bajar el próximo noviembre (y la inflación estará en el 3% para entonces), ¿qué hay de extraño en ello? Obviamente, tarde o temprano la inflación se acercará al nivel objetivo y el regulador empezará a relajar la política monetaria. Sin embargo, el problema es que no importa cuándo ni en qué circunstancias comience la relajación. Si el Banco de Inglaterra señala una bajada de las tasas, la libra caerá. Al mismo tiempo, la Reserva Federal se muestra dispuesta a seguir endureciendo la política monetaria si la inflación se muestra demasiado alta. Y la inflación en Estados Unidos lleva tres meses seguidos subiendo. Jerome Powell permite un nuevo aumento, mientras que el Sr. Pill, del Banco de Inglaterra, no. Este factor puede ejercer presión sobre el par.

Hugh Pill, economista jefe del Banco de Inglaterra, afirmó ayer que no es necesario subir más la tasa de interés para mantener la inflación bajo control. Al mismo tiempo, admitió que los precios al consumo siguen subiendo demasiado deprisa y los salarios también. Parecería que con estos datos es necesario un nuevo endurecimiento, pero el regulador británico espera que la inflación caiga hasta el 5% a finales de año, y después espera que se ralentice aún más sin endurecimientos adicionales. No está claro en qué se basa tal optimismo. Pero, de nuevo, a simple vista se nota la diferencia en la valoración de la situación actual y la disposición del Banco Central a intervenir. La Fed está preparada para nuevos retos, el Banco de Inglaterra, al parecer, no. Por lo tanto, creemos que la caída de la libra esterlina continuará.

La volatilidad promedio del par GBP/USD en los últimos 5 días de operaciones es de 107 pips. Para el par GBP/USD, este valor es promedio. Por lo tanto, para el viernes 10 de noviembre esperamos movimientos dentro del rango delimitado por los niveles de 1,2118 y 1,2332. Una reversión al alza del indicador Haiken Ashi indicará un ligero retroceso antes de una nueva ronda de movimiento a la baja.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,2207

S2 – 1,2146

S3 – 1,2085

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,2268

R2 – 1,2329

R3 – 1,2390

Recomendaciones para operar:

El par de divisas GBP/USD ha iniciado una nueva ronda bajista, que podría ser el comienzo de una nueva tendencia bajista. Ahora se puede considerar posiciones cortas con los objetivos de 1,2146 y 1,2118 hasta la reversión al alza del indicador Hiken Ashi. Las posiciones largas serán convenientes en una nueva consolidación por encima de la línea media móvil con objetivos en 1,2329 y 1,2390, pero en este momento todo apunta a que se reanudará la tendencia bajista

Recomendaciones para operar:

Análisis del par EUR/USD. El 10 de noviembre. Jerome Powell y Patrick Harker ponen los puntos sobre las íes.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 10 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 10 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.

La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, sobre la base de los indicadores de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.