Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели показала довольно слабую волатильность и небольшое укрепление. Однако в реальности это укрепление находится в пределах ограниченного ценового диапазона, в котором цена находится уже несколько дней подряд. Четких границ у этого диапазона нет, но на иллюстрации выше отлично видно, что мы имеем ввиду. Пара достаточно часто меняет направление движения в последние дни, но в целом тяготеет к восходящей коррекции. Или же к возобновлению восходящего тренда?

Мы по-прежнему считаем, что оснований для роста у европейской валюты нет и в начале нового года их явно не прибавилось. Да, инфляция в Евросоюзе подскочила вверх, но это ведь не означает, что ЕЦБ теперь будет рассматривать дополнительное ужесточение монетарной политики. Инфляция в США в последнее время тоже не показывает особого замедления, а по итогам декабря может вновь ускориться. А это означает, что евро и доллар находятся в одинаковых условиях по этому фактору.

Таким образом, учитывая трехмесячный рост пары, мы выступаем за продолжение движения на Юг. Напомним трейдерам, что любое фундаментальное предположение должно быть подкреплено вполне конкретными техническими сигналами. В данное время таковых немного. Цена располагается ниже линии Сенкоу Спан Б, что важно, поэтому может в ближайшее время стремиться к ней в рамках коррекции. До преодоления этой линии мы считаем, что нисходящая тенденция сохраняется.

Вчера был опубликован только один отчет в Евросоюзе. Розничные продажи вновь сократились, но рынок ожидал именно этого, поэтому реакции на публикацию не последовало. В целом на текущей неделе будет крайне малое количество важных событий.

Что касается торговых сигналов, то их вчера было достаточно много, но так как движения были слабыми, то практически все они оказались ложными. Еще на европейской торговой сессии пара сформировала три сигнала около уровня 1,0935 и лишь последний можно было считать верным, так как цена отработала линию Киджун-сен. Однако вчера утром мы предупреждали, что возможен флэт и слабая волатильность, что чревато формированием ложных сигналов. Торговать следовало очень аккуратно и осторожно.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 2 января. В первом полугодии-2023 нетто-позиция коммерческих трейдеров практически не увеличивалась, но евровалюта оставалась в этот период времени достаточно высоко. Затем несколько месяцев наблюдалось падение евро и падение нетто-позиции, которых мы ждали. Однако в последние несколько недель растет и евровалюта, и нетто-позиция. Поэтому мы делаем однозначный вывод: пара корректируется вверх, но коррекция не может продолжаться вечно, потому что это коррекция.

Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии вновь удаляются друг от друга. Поэтому мы по-прежнему выступаем за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 1,3 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 2,0 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 120 тысяч. Разрыв большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара остается ниже линии Сенкоу Спан Б, поэтому нисходящая тенденция пока актуальна. Уровень 1,0889 не пустил евро дальше вниз, но в общем и целом мы продолжаем выступать за длительное и сильное падение европейской валюты.

Сегодня мы считаем целесообразным рассматривать движение вниз обратно к уровню 1,0889. Понедельник оказался очень скучным днем, но вторник будет не лучше, так как фундаментальный и макроэкономический фон опять фактически отсутствует. На сильные ценовые колебания рассчитывать не приходится.

На 9 января мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0818, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1017) и Киджун-сен (1,0937). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Германии выйдет отчет по промышленному производству, а в Евросоюзе – уровень безработицы. Оба этих отчета абсолютно второстепенные, поэтому реакции рынка на эти данные мы не ждем.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».