Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась опять еле-еле. На самом деле ничего удивительного в этом нет, так как в течение всего первого торгового дня недели не было ни одного важного фундаментального события или макроэкономической публикации. Странно было то, что на прошлой неделе пара показала весьма посредственную волатильность и отсутствие сильного трендового движения, так как на прошлой неделе как раз было, на что обратить внимание. А на текущей неделе обращать внимание не на что, поэтому мы не удивимся, если всю неделю будет сохраняться вялое и абсолютно безынициативное движение пары евро/доллар.
Тут следует принимать во внимание еще и тот фактор, что сегодня 20 декабря. То есть до Нового года и праздников остается меньше двух недель. Не то чтобы рынок всегда с трепетом относился к новогодним праздникам и уходил в отпуск за две недели до их начала, но волатильность может серьезно снизиться просто потому, что многие трейдеры покинут рынок. На иллюстрации ниже отлично видно, как снизилась волатильность в последние недели. Если не брать в расчет два дня на прошлой неделе по 145 пунктов, то в среднем пара сейчас проходит за сутки около 70-80 пунктов. А по диаграмме отлично видно, как падает волатильность с приближением новогодних праздников.
Возвращаясь к понедельнику, фундаментального фона не было никакого. Мы не считаем выступление Луиса де Гиндоса важным, так как оно состоялось через несколько дней после заседания ЕЦБ. Мы еще поговорим о нем чуть ниже, но лишь в рамках проформы. С технической точки зрения пара сейчас находится около мувинга. Чтобы определить начало возможной сильной нисходящей коррекции, которую мы ждем уже несколько недель, требуется хотя бы преодоление этого самого мувинга. Но уже не лишь бы какое преодоление, а уверенное. В принципе, у пары даже с «лишь бы каким-то» преодолением в последние недели были серьезные проблемы. Мы не устаем повторять, что весь последний виток роста евровалюты можно считать процентов на 70% необоснованным. В течение последнего месяца цена не могла даже скорректироваться больше чем на 100-150 пунктов. Поэтому ничего другого не остается, кроме как ждать коррекцию.
Луис де Гиндос: ставки будут расти
В принципе, по названию этого абзаца уже ясна суть выступления вице-председателя ЕЦБ. Он сообщил рынку просто «нереальную» новость. Естественно, что Кристин Лагард и ее зам выступают довольно часто, а их риторика не меняется от выступления к выступлению. Поэтому мы и не можем сказать, что речь де Гиндоса была важной и повлияла на настрой рынка. Также господин де Гиндос заявил, что не может сказать, до какого предела вырастет ставка ЕЦБ в конечном итоге. То есть на самый главный сейчас вопрос для евровалюты де Гиндос ответа как раз и не дал.
Поясним, почему этот вопрос является самым главным. ЕЦБ начал замедлять темпы ужесточения монетарной политики тогда, когда инфляция еще толком не начала замедляться, ибо одно снижение – не тенденция. Следовательно, он уже отступил назад в борьбе с инфляцией. Если речь идет о том, что европейский регулятор будет повышать ставку до победного конца просто более слабыми темпами, тогда все хорошо. Если же он будет повышать ставку с оглядкой на проблемные страны ЕС, тогда у нас плохие новости для евровалюты. Поэтому если бы де Гиндос прямо указал целевой ориентир, можно было бы сделать определенные выводы, на которых строить торговую стратегию на ближайшие недели. Но он не сказал, поэтому ставка может расти еще одно заседание или двадцать одно – этого не знает никто. Мы по-прежнему считаем, что в текущих обстоятельствах европейская валюта просто обязана начать корректироваться, поэтому ждем преодоления скользящей средней линии и падения евро.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 декабря составляет 105 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0515 и 1,0725 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет пока восходящий тренд. Таким образом, сейчас рассматривать новые длинные позиции с целями 1,0725 и 1,0742 в случае отскока цены от мувинга. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0515 и 1,0498.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. Фунт по-прежнему готовится к падению, но праздники могут помешать рынку.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
