O Bitcoin e o Ethereum avançaram mais uma vez e estão se aproximando de uma tendência de alta consolidada. Ainda não conseguimos apontar as razões pelas quais ocorreu essa nova alta acentuada dos ativos digitais, embora, claro, tudo se resuma à oferta e à demanda. A demanda disparou, portanto o preço subiu. No entanto, é difícil dizer por que a demanda aumentou, mesmo a posteriori. Vale lembrar que os dois últimos grandes acontecimentos para o mundo cripto foram negativos. Os bancos centrais (notadamente o Federal Reserve) começaram a apertar a política monetária, o que aumenta a demanda por ativos considerados seguros, como depósitos bancários e títulos públicos. O Clarity Act, projeto de lei destinado a regulamentar os investimentos em ativos digitais nos EUA, novamente não foi aprovado no Congresso. Pela lógica, o mercado cripto deveria ter caído em vez de apresentar um novo rali explosivo. Contudo, como já alertamos, os pumps não precisam de razões e não obedecem à lógica.
Enquanto isso, especialistas independentes observam que as duas últimas pernas de alta do Ethereum e do Bitcoin foram em grande parte impulsionadas por posições alavancadas em futuros. Em termos simples, os participantes do mercado estão abrindo posições compradas com margem. Essas posições são perigosas porque acarretam um alto risco de liquidação forçada caso o preço se mova na direção contrária.
As operações spot diferem dos futuros porque você compra o ativo real e não utiliza alavancagem. Assim, mesmo que você tenha comprado Bitcoin a US$ 90.000 e o preço caia para US$ 50.000, isso não acionaria uma chamada de margem para um investidor que detém o ativo spot. Com posições em futuros, uma chamada de margem pode ocorrer muito rapidamente. O que acontece então? Um enorme número de posições alavancadas seria fechado à força, o que reduziria automaticamente a demanda e desencadearia quedas de preço ainda maiores. É por isso que a estabilidade e a sustentabilidade de qualquer tendência são determinadas pelo volume de operações no mercado spot.
Recomendações de negociação para o BTC/USD
O Bitcoin apresenta todos os indícios do início de uma nova tendência de alta. Essa tendência começa, como de costume, com um pump que não tem razões concretas ou claras. O Federal Reserve não iniciou cortes nas taxas de juros, e o Clarity Act não foi aprovado. No curto prazo, no gráfico diário, o Bitcoin pode estar em queda, já que o preço reagiu a um FVG baixista. Também alertamos os traders de que o rompimento atual além do canal de consolidação diário pode ser um desvio — sim, um desvio profundo, mas ainda assim um desvio. Se for esse o caso, o Bitcoin ainda pode recuar até US$ 57.500. No gráfico de 4 horas, posições compradas podem ser consideradas localmente a partir do FVG altista mais recente; no entanto, no momento, favorecemos um cenário corretivo.
Recomendações de negociação para o ETH/USD
No gráfico diário, o quadro técnico do Ethereum mudou completamente em poucos dias. O Ethereum está prestes a iniciar uma nova tendência de alta. No entanto, os traders devem basear suas decisões no gráfico semanal, onde o Ethereum segue em direção a US$ 4.800 — a banda superior de um canal lateral de cinco anos. No gráfico diário, o primeiro FVG de baixa não provocou uma reação significativa do preço; o próximo FVG pode provocar. O Bitcoin também preencheu seu FVG de baixa mais próximo, portanto, ambas as criptomoedas podem iniciar uma correção no curto prazo. A alta recente dos ativos digitais foi impulsionada exclusivamente por um pump. Atualmente, há mais motivos fundamentais para esperar uma queda em ambas as criptomoedas do que para esperar uma alta adicional.
Comentários sobre os gráficos
CHOCH é uma mudança de caráter / rompimento da estrutura da tendência.
Liquidez refere-se aos Stop-Losses dos traders, que os formadores de mercado utilizam para construir suas posições.
FVG significa Fair Value Gap (área de ineficiência de preço). O preço frequentemente se move rapidamente por essas áreas, indicando a ausência de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar e reagir a essas zonas.
IFVG significa Inverted Fair Value Gap (Fair Value Gap invertido). Após retornar a essa zona, o preço não reage, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, a testa pelo outro lado.
OB significa Order Block (bloco de ordens). É um candle no qual um formador de mercado abriu uma posição com o objetivo de capturar liquidez e, em seguida, formar sua própria posição na direção oposta.
