Após a sessão regular anterior, os principais índices de ações dos Estados Unidos encerraram o dia com quedas acentuadas. O S&P 500 recuou 2,24%, o Nasdaq 100 caiu 3,07% e o Dow Jones Industrial Average registrou perda de 1,87%.

Durante a sessão asiática de hoje, os futuros dos índices acionários apresentaram uma recuperação considerável, impulsionados por rumores sobre possíveis desfechos positivos nas negociações entre os Estados Unidos e diversos parceiros comerciais importantes.

Os índices acionários do Japão também registraram ganhos sólidos, após o presidente Donald Trump afirmar que houve avanços significativos nas conversas para alcançar um acordo com o país.

Na véspera, os mercados financeiros foram abalados por declarações de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, que destacou a importância de garantir que as tarifas não resultem em um aumento sustentado da inflação.

"É nosso dever manter as expectativas de inflação de longo prazo ancoradas e assegurar que um aumento pontual nos preços não se transforme em um problema inflacionário persistente", afirmou Powell na quarta-feira, durante um discurso no Economic Club de Chicago.

Ele também ressaltou que os formuladores de política monetária continuarão avaliando o duplo mandato do Fed: promover o pleno emprego e manter a estabilidade dos preços — lembrando que preços estáveis são essenciais para condições sólidas no mercado de trabalho.

As declarações de Powell, que sugerem que as taxas de juros podem permanecer inalteradas até o fim do ano, desencadearam uma forte onda de vendas no mercado acionário.

O JPMorgan Chase & Co. comentou que o Federal Reserve agora está tratando a estabilidade de preços como um pré-requisito para o cumprimento sustentável de seu mandato de emprego — especialmente diante da pressão inflacionária que pode ser gerada pelas tarifas anunciadas no início deste mês.

Uma das principais incertezas continua sendo o resultado das negociações com a China, após Pequim indicar que deseja ver uma série de medidas concretas por parte da administração Trump antes de aceitar retomar as conversas comerciais.

Diante desse cenário, o ouro atingiu um novo recorde histórico. Até o momento, neste ano, o metal precioso acumula uma valorização de 28%, superando o crescimento de 27% registrado em todo o ano de 2024. Os títulos do Tesouro dos EUA subiram pelo terceiro dia consecutivo nesta quarta-feira, à medida que os investidores passaram a vê-los como uma proteção contra riscos. Na semana passada, no entanto, esses títulos foram vendidos em meio a especulações de que fundos de hedge estavam desfazendo suas posições.

Em relação às commodities, os preços do petróleo subiram pelo segundo dia seguido, impulsionados pelo compromisso de Washington de reduzir a zero as exportações de energia do Irã.

Perspectiva técnica do S&P 500

O índice recuou, e a principal tarefa dos compradores hoje será superar a resistência imediata em 5.356. Um rompimento desse nível pode sinalizar retomada de alta e abrir caminho para um impulso em direção ao próximo alvo, em 5.399. Recuperar o controle sobre o patamar de 5.443 também será crucial para reforçar ainda mais a posição dos touros.

Por outro lado, caso o apetite por risco diminua e ocorra um movimento descendente, os compradores precisarão defender a área de 5.305. Um rompimento abaixo desse nível pode levar a uma rápida queda até 5.269, com possibilidade de estender o movimento até 5.226.