No final da semana, que tem sido tão favorável para o dólar, ele continua a dominar o mercado.
Conforme indicado pelos dados apresentados na terça e na quinta-feira, os índices CPI e PPI registraram uma aceleração da inflação, proporcionando aos formuladores de políticas do Fed uma oportunidade de adiar a flexibilização da política monetária.
As expectativas do mercado e dos economistas sobre esse assunto mudaram principalmente para junho ou para o segundo semestre do ano. De acordo com os dados do CME Group, a probabilidade de um corte nas taxas do Fed em junho é de pouco mais de 50%.
No entanto, se a inflação continuar a se acelerar e a economia americana e o mercado de trabalho demonstrarem a mesma resiliência, o início do ciclo de flexibilização da política monetária do Fed poderá ser adiado para um período posterior, talvez até mesmo para o próximo ano.
O dólar americano se fortaleceu acentuadamente, apoiado em parte pelo aumento dos rendimentos dos títulos do governo dos EUA.
No entanto, hoje, o crescimento desses rendimentos foi interrompido, assim como o aumento do dólar e do seu índice DXY, que, no entanto, conseguiu atingir uma alta de seis dias hoje, em 103,25.
A reunião do Federal Reserve ocorrerá na próxima semana. Sua decisão sobre a taxa de juros será publicada na quarta-feira (às 18:00 GMT).
No momento, é amplamente esperado que a taxa permaneça no nível atual de 5,50% nessa reunião. Os investidores querem ouvir a opinião do Presidente do Fed, Jerome Powell, sobre os planos do Fed para este e o próximo ano. Também será de interesse o relatório do Fed com as previsões para as taxas de juros, inflação e crescimento econômico para os próximos dois anos e, não menos importante, as opiniões individuais dos membros do FOMC sobre as taxas de juros.
Às 18h30, terá início a coletiva de imprensa do Comitê Federal de Mercado Aberto. Qualquer declaração inesperada de Powell sobre a política monetária do Fed causará volatilidade nas cotações do dólar e no mercado de ações dos EUA.
Sua retórica hawkish, que implica uma postura adotada por autoridades monetárias ou políticos que sugerem uma abordagem mais agressiva em relação ao controle da inflação e ao aumento das taxas de juros, fortalecerá o dólar, especialmente quando enfatiza a necessidade de combater a inflação alta. Por outro lado, uma postura dovish por parte de Powell e as insinuações sobre um possível início antecipado do ciclo de flexibilização da política do Fed podem desencadear vendas em massa do dólar.
No entanto, a maioria dos participantes do mercado continua esperando três cortes nas taxas do Fed este ano e mais dois no ano que vem.
Em uma perspectiva técnica, para a retomada da tendência de alta de médio prazo do índice do dólar (CFD #USDX no terminal MT4), é necessário quebrar a área acima do nível de resistência chave de 103,70 (EMA 200 no gráfico diário).
Ao mesmo tempo, o DXY permanece na zona do mercado de alta de longo prazo, tornando preferíveis as posições compradas acima do nível de suporte principal de 100,75 (MME 200 no gráfico semanal).
O primeiro sinal para novas compras aqui pode ser uma quebra do importante nível de resistência de 103,50 (EMA 200 no gráfico de 4 horas, EMA 50 no gráfico diário).
No entanto, uma ruptura do importante nível de suporte de curto prazo de 103,15 (EMA 200 no gráfico de 1 hora) pode ser o primeiro sinal para o aumento das posições de venda, com uma ruptura da baixa da semana passada de 102,33 confirmando isso. Os alvos de baixa são os níveis de suporte chave de 102,00, 100,75, 100,00.
Níveis de suporte: 03.15, 103.00, 102.70, 102.30, 102.00, 101.90, 101.00, 100.75, 100.00
Níveis de resistência: 103.50, 103.70, 104.00, 104.25, 104.59, 104.90, 105.00, 106.00, 106.80, 107.00, 107.30
Cenários de negociação:
Cenário alternativo: Stop de compra 103,60. Stop-Loss 103,10. Alvos 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30
Cenário principal: Sell Stop 103.10. Stop-Loss 103,60. Alvos 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30
Os "alvos" correspondem aos níveis de suporte/resistência. Isso também não significa que eles serão necessariamente atingidos, mas podem servir de guia ao planejar e colocar posições de negociação.
