O contexto fundamental no mercado cambial mudou dramaticamente num dia: o sentimento anti-risco voltou a prevalecer, aumentando o interesse por instrumentos de proteção. O iene já está testando o número 107, e o ouro atualizou uma alta de 3 meses, mostrando um crescimento impulsivo. Ao mesmo tempo, a moeda americana também esteve entre os beneficiários desta situação: o índice do dólar está crescendo, já que o dólar é tradicionalmente procurado durante períodos de tensões geopolíticas.
Deve-se notar desde já que os sentimentos anti-risco estão a crescer não só devido ao assassinato do líder militar iraniano pelos militares norte-americanos - as últimas notícias da RPDC e da Turquia também deram as suas respectivas contribuições. Devido a isto, os recentes acontecimentos têm sido ensombrados por muitos fatores fundamentais em que os investidores do par EUR/USD se têm concentrado. Além disso, o optimismo em relação às perspectivas das relações EUA-Chinês deu lugar à ansiedade sobre uma possível ação de retaliação por parte do Irã. Na verdade, na opinião do esmagador número de especialistas políticos, os iranianos irão tomar medidas de retaliação em qualquer caso - a única questão é o quão grandes e mortais serão. Uma situação tão nervosa coloca pressão sobre o EUR/USD, principalmente devido ao crescimento da moeda americana em todo o mercado.
Deixe-me lembrar que o aeroporto internacional de Bagdá foi bombardeado ontem à noite, em resultado do qual o general iraniano Qassem Soleimani, que liderou a unidade especial do Corpo de Guarda Revolucionário Islâmico, foi morto. Algumas horas após o ataque aéreo, apareceu uma mensagem do Pentágono segundo a qual um alto comandante militar iraniano foi liquidado sob as instruções pessoais do presidente dos EUA, Donald Trump. Além do general Soleimani, outras 8 pessoas morreram, incluindo o chefe adjunto do grupo armado pró-iraniano Al-Hashd al-Shaabi, Abu Mahdi al-Muhandis. Segundo as autoridades americanas, o general Soleimani estava empenhado em "desenvolver planos para um ataque aos diplomatas americanos e aos membros do serviço diplomático no Iraque e em toda a região". Além disso, o Pentágono acusou Soleimani de aprovar o assalto à embaixada dos EUA em Bagdá por apoiantes da milícia Kata'ib Hezbollah. Este ataque foi cometido no último dia de 2019.
Como muitos analistas observam, a morte de um oficial militar iraniano de tão alta patente pode ser um ponto de viragem nas relações entre Washington e Teerão. O líder supremo do Irão, o aiatolá Ali Khamenei, já prometeu "vingança severa" aos que mataram o comandante da unidade de elite iraniana. O ministro iraniano das Relações Exteriores, Javad Zarif, por sua vez, chamou o assassinato de Soleimani de um ato de terrorismo internacional. Depois destas ameaças, as autoridades norte-americanas ordenaram que as Forças Armadas estivessem totalmente operacionais.
Por outro lado, não há consenso entre os especialistas sobre possíveis ações por parte de Teerã, e de fato - o que levará a outro agravamento da rivalidade dos EUA com o Irã. Muitos analistas acreditam que os iranianos estão atacando os alvos americanos no Iraque. O comando norte-americano já destacou forças adicionais para proteger a Embaixada dos EUA no país, incluindo uma centena de fuzileiros navais e helicópteros de combate. As infra-estruturas ou instalações militares (ou representantes) dos aliados americanos na região também podem ser afetadas - primeiro que tudo, estamos a falar da Arábia Saudita e de Israel.
No contexto do mercado monetário, o próprio fato de crescentes tensões geopolíticas é importante e não apenas de natureza militar. Deixe-me lembrar que em 2013, o Irã ameaçou bloquear o Estreito de Hormuz (embora não cumprisse suas intenções naquela época) - e agora, há uma probabilidade de que Teerã retome tais ameaças. Entretanto, o petróleo já atualizou os seus máximos de vários meses (em particular, o Brent está se aproximando da marca dos 70 dólares), exercendo um efeito correspondente sobre as moedas de mercadorias. Se o "ouro negro" resistir a estas alturas de preço, a moeda europeia receberá a sua "recompensa" (embora a prazo), uma vez que o crescimento do mercado petrolífero afetará positivamente a inflação na zona euro. Mas tudo isso será mais tarde: no momento, o mercado está focado em possíveis ações de retaliação por parte do Irã em relação aos Estados ou seus aliados.
Como eu disse acima, o assassinato de um general iraniano não é o único motivo de preocupação para os comerciantes. A Coreia do Norte deu-se novamente a conhecer e, como se costuma dizer, "não do melhor lado" - a 31 de Dezembro, o líder da RPDC Kim Jong-un anunciou planos para não prorrogar mais a moratória sobre os testes de armas nucleares. Anteriormente, o chefe do Estado-Maior General do Exército Popular da Coreia, Park Jong-chon, declarou o risco do desenvolvimento das relações entre a RPDC e os Estados Unidos num "conflito armado em grande escala". O Pentágono, por sua vez, anunciou a prontidão do lado americano para responder a uma possível agressão da Coreia do Norte.
O quadro fundamental do dia foi complementado por notícias da Turquia. Ontem, o parlamento deste país aprovou o envio de tropas para a Líbia. O documento aprovado afirma que este conflito afetará os interesses da Turquia na bacia do Mediterrâneo e no norte da África se o governo líbio não conseguir deter o avanço dos rebeldes e os confrontos se transformarem em uma guerra civil de massa. Em outras palavras, Ancara decidiu intervir no conflito interno líbio, que se encontra em fase ativa há quase um ano. Um lado do conflito é o governo de unidade nacional reconhecido internacionalmente, que controla Tripoli, o outro lado é o "governo Tobruk", cujas forças armadas são comandadas pelo líder das milícias líbias Khalifa Haftar.
Assim, o fortalecimento das tensões geopolíticas continuará a exercer pressão sobre o par EUR/USD, devido ao fortalecimento do dólar. O par ultrapassou o nível de apoio de 1,1150 (linha Tenkan-sen no gráfico diário) e provavelmente irá superar o segundo nível de apoio de 1,1110 (linha Kijun-sen no mesmo período de tempo). O mais provável é que o preço pare seu declínio na área de 1.1060 - este é o limite superior da nuvem de Kumo em D1.
