Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD s’est consolidée sous le niveau de retracement de 100,0 % à 1,3272 mercredi, ce qui lui a permis de poursuivre son repli vers la zone de support 1,3164–1,3177. Une consolidation au-dessus de 1,3272 favoriserait la livre et ouvrirait la voie à un mouvement haussier en direction du niveau de retracement de 76,4 % à 1,3368.

La situation de marché reste baissière. La dernière vague de hausse achevée n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la nouvelle vague de baisse, encore en formation, a cassé le creux antérieur. Ainsi, les vendeurs ont désormais la main. Le resserrement de la politique monétaire de la FOMC et le ton offensif exprimé par Kevin Warsh ont nettement renforcé la position du dollar. Un retournement de la tendance actuelle n'est désormais possible qu'au-dessus de 1,3567 ou après la formation de deux vagues haussières.

Le contexte macroéconomique de mercredi offrait aux vendeurs la possibilité de faire une pause, mais ils ont choisi de ne pas le faire. Ni les indices d’activité des entreprises aux États-Unis ni ceux du Royaume-Uni ne laissaient présager une hausse aussi forte et prolongée de la devise américaine. De plus, des pourparlers entre l’Iran et les États-Unis se sont tenus en marge de l’Assemblée générale de l’ONU à New York, au cours desquels certains progrès ont été accomplis. Donald Trump a déjà déclaré que le conflit pourrait prendre fin dans un avenir proche ou, au minimum, après les élections législatives américaines. Téhéran a indiqué avoir transmis à la partie américaine une proposition de cessez-le-feu de 60 jours, période durant laquelle le détroit d’Ormuz serait progressivement rouvert. En contrepartie, Téhéran réclame la levée des sanctions, la fin du blocus de ses ports et le dégel de ses avoirs à l’étranger. On ignore si Donald Trump acceptera cette proposition, mais des avancées ont été réalisées. La question clé est désormais de savoir si ces progrès vont se poursuivre et si les prochaines négociations ne se solderont pas, comme les précédentes, par un échec. Étant donné le rapprochement, même limité, entre Téhéran et Washington, les arguments en faveur d’une hausse du dollar sont encore moins nombreux, celui-ci ayant jusqu’à présent bénéficié de la demande pour les actifs refuges. Je considère que le dollar a déjà largement exploité son potentiel haussier lié au resserrement de la politique de la Fed.

Sur le graphique 4 heures, la paire GBP/USD s’est consolidée sous le niveau de retracement de 76,4 % à 1,3288, ce qui permet aux traders d’anticiper une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,3159. Un rebond à partir de 1,3159 permettrait aux traders d’envisager un retournement en faveur de la livre et un certain mouvement haussier en direction de 1,3277. Aucune nouvelle divergence émergente n’est observée sur aucun des indicateurs.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Le sentiment de la catégorie de traders « Non-commercial » n’a pas changé au cours de la dernière semaine de reporting et reste baissier. Le nombre de positions Long détenues par les spéculateurs a diminué de 4 189, tandis que le nombre de positions Short a reculé de 4 310. L’écart actuel entre les positions Long et Short est d’environ 69 000 contre 128 000. Cet écart, et donc l’avantage des vendeurs, se réduit progressivement, mais les baissiers conservent encore un avantage substantiel. Auparavant, la domination des vendeurs ne faisait aucun doute, mais cela est désormais moins certain, car le contexte d’actualité a changé.

Je ne crois toujours pas à une tendance baissière sur la livre sterling, mais à court terme, tout dépendra de la politique commerciale de Trump, des politiques monétaires de la Fed et de la Bank of England, ainsi que de la durée, de l’ampleur et des conséquences de la guerre au Moyen-Orient. Ces derniers mois, le marché a ajusté ses anticipations en faveur d’un scénario de paix, mais les négociations entre l’Iran et les États-Unis ont échoué avant même d’avoir réellement commencé. Et rien ne garantit qu’elles reprendront dans un avenir proche.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• États-Unis – Évolution des demandes initiales d’allocations chômage (12 h 30 UTC).
• États-Unis – Ventes de logements neufs (14 h 00 UTC).

Le calendrier économique du 24 septembre ne comporte que deux événements, dont aucun ne me paraît significatif. L’influence du contexte économique sur le sentiment du marché jeudi sera extrêmement faible, voire inexistante.

Prévisions et conseils de trading sur GBP/USD :

La vente de la paire était possible après une consolidation sous 1,3272 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,3177. Ces positions peuvent être maintenues ouvertes. Des opportunités d’achat peuvent apparaître aujourd’hui si le prix rebondit à partir de la zone 1,3164–1,3177, avec un objectif à 1,3272.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,3272 à 1,3674 sur le graphique horaire et de 1,3158 à 1,3655 sur le graphique 4 heures.