Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement baissier lundi, comme ce fut le cas pendant la majeure partie de la semaine précédente. Les cinq derniers jours de cotation illustrent parfaitement ce qui se passe actuellement dans le monde et sur le marché des changes. Peut-on douter que l’unique raison de la hausse du dollar américain et de la baisse de la paire EUR/USD soit la géopolitique ? De plus, aucune nouvelle vraiment négative n’est venue du Moyen-Orient ni ce week-end ni lundi. C’est simple : Donald Trump a fait une nouvelle déclaration, ne laissant aux traders qu’une seule question : le président américain plaisante-t-il ou est-il sérieux ? En une seule journée, Trump a averti l’Iran que si le pays ne débloquait pas le détroit d’Ormuz, il détruirait toutes les infrastructures énergétiques, de traitement des eaux usées et autres, et s’emparerait de l’île de Kharg, par laquelle transitent jusqu’à 90 % des exportations de pétrole iranien. Le même jour, Trump a déclaré que les négociations progressaient avec succès et que Téhéran avait accepté la plupart des conditions de Washington.

D’un point de vue technique, la baisse de la paire reste entièrement justifiée. Après avoir dépassé les lignes de l’indicateur Ichimoku et la ligne de tendance, un retournement à la baisse était tout à fait prévisible. La tendance est redevenue baissière, et nous n’avons pas observé de tendance haussière, même en unité de temps horaire, depuis longtemps.

Sur l’unité de temps 5 minutes, aucun signal de trading ne s’est formé lundi. Au cours de la séance européenne, le prix s’est approché à trois pips de la ligne Senkou Span B, sans toutefois la tester. La marge de manœuvre pour l’euro était trop importante pour ouvrir une position vendeuse.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 24 mars. L’illustration pour l’intervalle hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste haussière, mais qu’elle diminue rapidement sur fond d’événements géopolitiques. Les traders vendent massivement l’euro au profit du dollar américain. La politique de Trump n’a pas changé, mais le dollar joue de nouveau son rôle de « devise de réserve », ce qui provoque un afflux marqué d’acheteurs.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de renforcer l’euro. En revanche, il existe encore suffisamment de facteurs qui pèsent sur le dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement très attractif, mais lorsque cet effet s’estompera, la situation pourrait revenir à la normale. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait d’actualité.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler le maintien d’une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 12 800, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 1 000. Par conséquent, la position nette a chuté de 11 800 contrats en une seule semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a commencé à former une nouvelle tendance baissière après la cassure de la ligne de tendance. De nouvelles escalades au Moyen-Orient, de nouveaux chocs sur le marché du pétrole ou du gaz, ou encore une extension du conflit au‑delà du Moyen-Orient pourraient provoquer une nouvelle vague d’achats de dollars, mais même en l’absence de ces facteurs, le dollar se comporte déjà bien.

Pour le 31 mars, nous identifions les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615‑1,1625, 1,1657‑1,1666, 1,1750‑1,1760, 1,1830‑1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1525) et le Kijun-sen (1,1539). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce dont il faut tenir compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela vous protégera de pertes potentielles si le signal s’avère faux.

Mardi, l’inflation de mars sera publiée en Zone euro, et elle peut à juste titre être considérée comme l’indicateur clé de la journée. Toutefois, il est très incertain que le marché y réagisse. L’inflation en Allemagne a déjà bondi à 2,7 %, il est donc probable que nous observions une progression similaire dans l’ensemble de l’UE. En avril, nous nous attendons à un durcissement de la politique monétaire de la BCE.

Recommandations de trading :

Mardi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix consolide sous 1,1426, avec un objectif à 1,1362. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec un objectif à 1,1525 si le prix rebondit sur 1,1426.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, à proximité desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur le graphique horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d’extrémum – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.