Hier, les indices boursiers ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a augmenté de 0,55 %, tandis que le Nasdaq 100 a gagné 0,91 %. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 0,63 %.

Les indices boursiers asiatiques ont atteint des niveaux records, et le dollar a repris ses pertes alors que les investisseurs ont privilégié les actifs en dehors des États-Unis en raison de l'imprédictibilité des politiques économiques et des risques géopolitiques. Les métaux précieux ont également atteint de nouveaux sommets historiques. Cette dynamique reflète une inquiétude croissante quant à la stabilité de l'économie américaine et au contexte politique, poussant les participants du marché à chercher des destinations d'investissement plus fiables et prometteuses.

En particulier, la hausse des marchés asiatiques est stimulée non seulement par la réallocation du capital, mais aussi par une solide croissance économique régionale soutenue par les mesures gouvernementales. La Chine, l'Inde et les pays d'Asie du Sud-Est montrent une expansion impressionnante, attirant l'attention des investisseurs internationaux. Le déclin du dollar, à son tour, reflète une confiance affaiblie dans la politique de la Réserve fédérale et des inquiétudes concernant l'augmentation de la dette publique américaine. Les risques géopolitiques, y compris la perspective d'une reprise des guerres commerciales, contribuent également aux sorties de capitaux des actifs en dollars.

Aujourd'hui, le marché des changes était au centre de l'attention après que la banque centrale de Chine a fixé le taux de référence journalier du yuan au-dessus du niveau fortement surveillé de 7 par dollar pour la première fois depuis 2023. Une monnaie américaine affaiblie a fait grimper les prix des métaux précieux. L'or a grimpé à un record au-dessus de 4 965 $ l'once, tandis que l'argent s'est approché des 100 $ l'once.

Comme mentionné ci-dessus, ce changement se produit dans un contexte d'incertitude politique croissante, incluant des défis à l'indépendance de la Fed et des préoccupations tarifaires renouvelées découlant des tensions USA-Europe. Il est également notable qu'un nombre croissant de participants au marché réduisent leur exposition aux actifs américains. Les investisseurs vendent des bons du Trésor américain et investissent à des rythmes records dans des fonds de marchés émergents, ce qui pèse sur le dollar.

Selon les dernières données, les détentions indiennes de bons du Trésor américain sont tombées à un plus bas de cinq ans alors que le pays cherche à soutenir sa monnaie et à diversifier ses réserves, rejoignant une tendance plus large de certaines grandes économies se détournant du plus grand marché obligataire mondial.

Aujourd'hui, les traders suivront de près les données PMI américaines pour obtenir de nouvelles perspectives sur la santé de la plus grande économie du monde. Les participants au marché surveillent également les développements à la Fed, après que le président Donald Trump a déclaré qu'il annoncerait bientôt un successeur pour le président Jerome Powell.

En ce qui concerne les perspectives techniques pour le S&P 500, la tâche immédiate des acheteurs aujourd'hui est de surmonter le niveau de résistance le plus proche à 6 930 $. Franchir ce niveau signalerait une poursuite de la hausse et ouvrirait la voie à 6 946 $. Un objectif tout aussi important pour les acheteurs est de sécuriser le contrôle au-dessus de 6 961 $, ce qui renforcerait leurs positions. En cas de mouvement à la baisse dû à un appétit pour le risque en baisse, les acheteurs doivent faire valoir leur présence autour de 6 914 $. Une cassure en dessous de ce niveau pourrait rapidement ramener l'instrument à 6 896 $ et ouvrir la voie à 6 883 $.