Hier, les indices boursiers ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a progressé de 0,64 %, le Nasdaq 100 a gagné 0,69 %, et le Dow Jones Industrial Average s'est renforcé de 1,23 %.

Le marché a prolongé sa course record alors que les investisseurs se tournaient vers les actions régionales, attirés par des valorisations relatives plus élevées et de meilleures perspectives de croissance. Les actions asiatiques ont grimpé de 1,3 % pour atteindre un nouveau sommet historique, tandis que les actions technologiques chinoises cotées à Hong Kong ont atteint leur niveau le plus élevé depuis novembre. L'indice des marchés émergents et le MSCI All Country World Index ont également atteint des sommets records.

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains et européens ont légèrement progressé, signalant un potentiel de hausse supplémentaire. Les rendements du Trésor se sont partiellement rétablis après les pertes antérieures, augmentant de près de deux points de base à 4,18 %. Lundi, les rendements avaient chuté après un rapport montrant que l'activité manufacturière américaine avait connu sa plus forte contraction depuis 2024, renforçant les arguments en faveur d'un assouplissement supplémentaire de la Fed. Les métaux précieux ont prolongé leurs gains.

Les investisseurs ont continué à acheter de manière agressive, ignorant largement les tensions au Venezuela et soutenant une tendance haussière sur trois ans, alimentée par la demande pour les valeurs technologiques et liées à l'IA. Les actions sont également soutenues par les attentes de baisses de taux de la Fed et l'optimisme quant aux profits des entreprises utilisant l'IA pour améliorer la productivité et les marges.

Cela dit, les risques demeurent. La forte concentration dans les valeurs technologiques et liées à l'IA soulève des inquiétudes de bulle, similaires à l'épisode de l'octobre dernier. Les risques géopolitiques — notamment les développements au Venezuela et leur impact potentiel sur l'approvisionnement mondial en pétrole — pourraient rapidement déstabiliser les marchés.

Comme mentionné ci-dessus, les métaux précieux ont repris leurs gains : l'or a augmenté de 0,3 %, se négociant au-dessus de 4 460 $ l'once, et l'argent a bondi de 3,2 %. Le pétrole s'est légèrement détendu après avoir enregistré sa plus forte hausse hebdomadaire.

Les principales publications économiques américaines détermineront la semaine à venir. Au-delà du rapport sur l'emploi de décembre, le Bureau of Labor Statistics publiera mercredi des données sur les offres d'emploi, les embauches et les séparations. Plus tard dans la semaine, le gouvernement publiera les mises en chantier, et l'Université du Michigan publiera l'indice préliminaire de la confiance des consommateurs de janvier.

Concernant les perspectives techniques pour le S&P 500, la tâche immédiate des acheteurs est de percer le niveau de résistance le plus proche à 6 914 $. Cela confirmerait une nouvelle hausse et ouvrirait la voie à 6 930 $. Une autre priorité pour les acheteurs est de maintenir le contrôle au-dessus de 6 946 $, ce qui renforcerait la position haussière. En cas de mouvement à la baisse, les acheteurs devraient défendre le niveau autour de 6 896 $. Une rupture sous ce niveau pourrait rapidement ramener l'indice à 6 883 $ et ouvrir la voie à 6 871 $.