Dữ liệu mới nhất về giá tiêu dùng của Mỹ đã chỉ ra những rủi ro mà nền kinh tế sẽ gánh chịu nếu Cục Dự trữ Liên bang không bắt đầu hành động mạnh mẽ hơn. Trong khi đó, đồng bảng Anh trượt giá sau khi các quan chức Anh thúc giục EU không hoảng sợ hoặc nhặng xị trước những thay đổi được đề xuất đối với thỏa thuận thương mại hậu Brexit.

Như đã đề cập trước đó, giá tiêu dùng của Mỹ tiếp tục tăng trong tháng 10 với tốc độ nhanh nhất kể từ năm 1990. Điều này có nghĩa là nền kinh tế Mỹ đã phục hồi khá mạnh sau đại dịch COVID-19 và không còn cần đến các biện pháp kích thích. Áp lực lạm phát mạnh đã và đang ảnh hưởng tiêu cực đến sức mua của các hộ gia đình, ngay cả khi lương tăng.
Nói một cách chính xác, CPI tăng 0,9% so với tháng trước và tăng 6,2% so với cùng kỳ năm trước. Cả hai chỉ số đều vượt qua ước tính của các nhà kinh tế, dẫn đến sự biến động mạnh trên thị trường chứng khoán và ngoại hối.

Chính giá điện, nhà ở, thực phẩm và phương tiện đi lại cao hơn đã dẫn đến việc tỷ giá tăng cao như vậy, dẫn đến việc tăng lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm và tỷ giá đô la. Trong khi đó, thu nhập doanh nghiệp tăng mạnh đã thúc đẩy giá hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng, bằng chứng là chỉ số giá sản xuất tăng. Áp lực nghiêm trọng lên chuỗi cung ứng và sự thiếu hụt công nhân lành nghề cũng dẫn đến tăng chi phí cho các chủ doanh nghiệp, chi phí này nhanh chóng chuyển lên vai người tiêu dùng bình thường.

Dữ liệu rất có thể sẽ ảnh hưởng đến các quyết định trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là khi ngân hàng trung ương dự kiến rằng lạm phát cao sẽ kéo dài cho đến cuối năm nay. Nếu điều này xảy ra, các quan chức Fed sẽ buộc phải hành động mạnh mẽ hơn, dẫn đến lượng mua trái phiếu giảm mạnh hơn và lãi suất tăng sớm hơn.
Dữ liệu cũng có thể tạo ra các vấn đề chính trị đối với Tổng thống Mỹ Joe Biden và đảng Dân chủ khi họ tìm cách thông qua gói chi tiêu và thuế trị giá gần 2 nghìn tỷ USD, cũng như bảo vệ đa số quốc hội mong manh trong cuộc bầu cử giữa kỳ vào năm tới. Lạm phát gia tăng nghiêm trọng chắc chắn sẽ không giúp họ đạt được những mục tiêu này.
Tất nhiên, có một giải pháp cho vấn đề này - thay thế Cục trưởng Cục Dự trữ Liên bang đương nhiệm, Jerome Powell, người theo Đảng Cộng hòa. Nhưng điều này có thể tạo ra những vấn đề và áp lực nhất định đối với thị trường chứng khoán vốn đang quá nóng bởi các biện pháp kích cầu.

Trong mọi trường hợp, Lael Brainard đã được Biden phỏng vấn gần đây, điều này cho thấy tổng thống vẫn đang cân nhắc về việc chỉ định ai làm lãnh đạo ngân hàng trung ương trong bốn năm tới. Nhiệm kỳ của Powell sẽ kết thúc vào tháng Hai năm sau, và Biden cho biết ông sẽ nhanh chóng đưa ra quyết định. Powell và Brainard là những người duy nhất đã tuyên bố công khai cuộc chiến giành ghế của họ.
Nhưng thực tế là lạm phát đang làm tổn hại đến ví tiền của người Mỹ không chính xác làm tăng thêm uy tín của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ. Do đó, Nhà Trắng gần đây đã lặp lại rằng giá năng lượng là động lực chính của tăng trưởng và chính quyền của họ đang tìm cách cắt giảm những chi phí đó.
Liên quan đến các số liệu thống kê khác, Bộ Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng chi phí nhà ở đã tăng 0,5% trong tháng 10 do giá thuê nhà cao hơn. Giá ô tô mới cũng đã tăng 1,4%, lần này là do tình trạng khan hiếm chất bán dẫn trên diện rộng. Giá ô tô đã qua sử dụng cũng tăng 2,5%, giá thực phẩm tăng 5,3%, giá xăng tăng 6,1% và chi phí điện tăng 1,8%. Nhiều khả năng, tăng trưởng sẽ tiếp tục trong quý IV này, nhưng việc giải quyết các vấn đề trong chuỗi cung ứng có thể làm giảm áp lực lạm phát.

Ngay sau khi công bố những dữ liệu này, một cuộc phỏng vấn đã được tổ chức với Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly. Bà cho biết bà hy vọng lạm phát cao sẽ giảm sau khi COVID-19 suy thoái và nhắc lại rằng sẽ là 'quá sớm' để tăng lãi suất ngay bây giờ hoặc cắt giảm chương trình mua trái phiếu lớn hơn. Bà cũng lưu ý rằng lạm phát cao là do các vấn đề hẹp trong chuỗi cung ứng và nhu cầu hàng hóa cao của người tiêu dùng.
Nói về EUR / USD, hiện tại rất nhiều phụ thuộc vào cơ sở của con số 15 bởi vì việc giảm xuống dưới nó sẽ dẫn đến việc giảm tiếp xuống 1,1460 và 1,1410. Trong khi đó, một bước nhảy trên mức này sẽ dẫn đến tăng lên 1,1560 và sau đó là 1,1640.
Vương quốc Anh
Đồng bảng Anh hôm qua giảm ngay sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ. Đồng thời, không có nhiều khả quan cho dù nhà chức trách Vương quốc Anh kêu gọi Liên minh châu Âu giữ bình tĩnh trong bối cảnh tranh chấp Bắc Ireland leo thang. Trưởng đoàn đàm phán Brexit của EU đã cảnh báo rằng các cuộc đàm phán mới nhằm tránh cắt đứt quan hệ thương mại đang diễn ra rất tồi tệ.

'Tôi nhẹ nhàng đề nghị rằng những người bạn châu Âu của chúng ta nên bình tĩnh và giữ mọi thứ theo tỷ lệ', Bộ trưởng Brexit của Vương quốc Anh David Frost nói. Ông phát biểu ngay sau khi có báo cáo rằng EU đang xem xét chấm dứt thỏa thuận thương mại tự do với Anh nếu chính phủ của Boris Johnson thực hiện lời đe dọa và đơn phương đình chỉ một phần của thỏa thuận về Bắc Ireland.
Hiện tại, Anh và EU đang tham gia vào một vòng đàm phán mới liên quan đến mối quan hệ của họ sau Brexit. Vương quốc Anh đã kêu gọi sửa đổi giao thức Bắc Ireland, nhưng nếu EU không đồng ý, họ đe dọa rằng họ sẽ áp dụng Điều 16, cho phép đình chỉ có giới hạn thỏa thuận.
Tất nhiên, điều này gây tổn hại cho GBP / USD, nhưng hiện tại phụ thuộc rất nhiều vào mức 1,3470 vì một sự phá vỡ sẽ dẫn đến mức giảm sâu hơn xuống 1,3425, 1,3370 và đáy của con số 33. Trong khi đó, mức tăng lên 1,3560 sẽ dẫn đến mức tăng tiếp tục lên 1,3600 và 1,3650.