У понеділок індекс Dow досяг місячного максимуму, тоді як Nasdaq знизився більш ніж на 1%, оскільки інвестори перемикнулися з акцій, пов'язаних зі штучним інтелектом, на компанії, що відстають, розраховуючи на зниження відсоткових ставок Федеральної резервної системи цього року.
Індекси S&P 500 і Nasdaq закрилися зі зниженням через відплив інвесторів з технологічних акцій, надмірне зростання яких сприяло ралі цього року. Проте дев'ять із 11 основних галузей S&P 500 продемонстрували зростання.
Акції Nvidia (NVDA.O) впали на 6,68% за три сесії, оскільки спостерігачі відзначили фіксацію прибутку після стрімкого зростання минулого тижня, який зробив компанію найдорожчою у світі.
Падіння акцій Nvidia викликало розпродаж у високотехнологічному секторі, що спричинило значні втрати. У понеділок індекс S&P 500 (SPX) знизився на 0,3%, Nasdaq (IXIC) впав більш ніж на 1%, а індекс напівпровідників SOX (SOX) втратив понад 3%.
Акції інших виробників мікросхем, включаючи Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) та Qualcomm (QCOM.O), знизилися на 3,53% до 5,7%, що призвело до падіння індексу SOX на 3,02%.
"Ринок продає деяких переможців і купує відстаючих", — зазначив Джек Янасійович, провідний стратег Natixis Investment Managers. "Це пов'язано з очікуванням м'яких даних щодо інфляції, які вийдуть у п'ятницю".
Технологічний (.SPLRCT) та споживчий сектори стали єдиними серед 11 галузевих індексів S&P 500, які показали зниження, тоді як енергетичний сектор очолив зростання, піднявшись на 2,73%.
«Відбувається ротація у вартісні сектори ринку, такі як фінанси, енергетика та комунальні послуги. Енергетика також виграє від невеликого стрибка цін на нафту», - прокоментував Ед Кліссолд, головний стратег США в Ned Davis Research.
У понеділок ціни на нафту зросли, що підтримало зростання акцій енергетичних та нафтосервісних компаній.
Промисловий індекс Доу-Джонса (.DJI) підскочив та продемонстрував п'ятиденну серію перемог. Індекс малої капіталізації Russell 2000 (.RUT) також досяг тижневого максимуму, сигналізуючи про ширше зростання ринку.
За винятком Nvidia та інших виробників чіпів, «решта ринку поводиться позитивно, очікуючи на м'яку посадку», — зазначив Карл Людвігсон, керуючий директор Bel Air Investment Advisors.
Цього тижня увага інвесторів зосереджена на п'ятничному звіті про індекс цін особистих споживчих витрат (PCE), кращий показник інфляції ФРС, який, як очікується, вкаже на помірний ціновий тиск.
Інвестори, як і раніше, очікують двох зниження ставок цього року, оцінюючи 61% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів у вересні, згідно з даними FedWatch LSEG. Останній прогноз ФРС передбачає одне зниження ставок у грудні.
Президент ФРС Сан-Франциско Мері Дейлі заявила, що не вважає за необхідне знижувати ставки доти, доки політики не будуть впевнені в наближенні інфляції до 2%.
Індекс S&P 500 (SPX) втратив 15,73 пункту, або 0,29%, закрившись на рівні 5 448,89 пункту. Індекс Nasdaq Composite (IXIC) знизився на 190,19 пункту, або 1,09%, до 17 499,17 пункту. Індекс Dow зріс на 257,99 пункту, або 0,66%, до 39 408,32 пункту.
Інші значущі події цього тижня включають дані щодо товарів тривалого користування, щотижневі заявки на допомогу по безробіттю, остаточні дані щодо ВВП за перший квартал та річне відновлення індексу Рассела. Також буде представлено деякі квартальні звіти про прибутки.
У четвер президент Джо Байден та його суперник-республіканець Дональд Трамп проведуть дебати в Атланті, що може вплинути на результат листопадових виборів, які, за даними опитувань, йдуть ніздрі в ніздрю.
Акції Meta Platforms (META.O) виросли після повідомлення про те, що материнська компанія Facebook обговорює інтеграцію своєї моделі генеративного штучного інтелекту до нової системи ШІ для iPhone від Apple (AAPL.O). Акції Apple також показали зростання.
Компанія RXO (RXO.N) оголосила про плани купити United Parcel Service (UPS.N) та відкрити новий підрозділ Coyote Logistics за 1,025 мільярда доларів.
На Нью-Йоркській фондовій біржі зростаючі акції перевершили падаючі у співвідношенні 2,25 до 1. Було зафіксовано 179 нових максимумів і 48 нових мінімумів.
Індекс S&P 500 встановив 35 нових 52-тижневих максимумів та один новий мінімум, а індекс Nasdaq Composite зафіксував 49 нових максимумів та 128 нових мінімумів. Обсяг торгів на біржах США склав 10,94 мільярда акцій, що нижче за середній показник в 11,92 мільярда за останні 20 торгових днів.
У вівторок європейські акції можуть трохи відігратися після зростання, яке почалося на початку тижня.
Втрата технологій обернулася зростанням вартості, що видно на прикладі індексу Доу-Джонса (.DJI), що піднявся на 0,7%.
Ця ротація стала актуальною й у Азії. Наприклад, акції компаній, пов'язаних зі штучним інтелектом, японським Nikkei 225, такі як SoftBank Group (9984.T), відкочуються від максимумів, тоді як кошти повертаються в постраждалу Toyota Motor (7203.T).
Позитивна новина для інвесторів полягає у загальному зростанні фондових індексів Азійсько-Тихоокеанського регіону. Серед основних індексів лише високотехнологічний Тайвань (.TWII) показав зниження. У той час як індекс Nikkei (.N225) зріс лише на пів відсотка, індекс Topix (.TOPX) збільшився майже на 1,5%.
Геополітика також потребує уваги. Напередодні першого туру дострокових виборів у Франції цими вихідними настроями можуть швидко змінитися. Поки що зусилля вкрай правих виявилися ефективними, заспокоївши побоювання фінансових обмежень.
В результаті євро різко відновився до $1,0740 після падіння до $1,0671 у п'ятницю.
Крім того, слід звернути увагу на розвиток відносин Європейської комісії з Apple і Китаєм. Пекін закликає ЄС скасувати запропоновані тарифи на імпорт китайських електромобілів до набрання ним чинності 4 липня, і китайські чиновники прагнуть знайти компроміс на переговорах у Брюсселі цього тижня.
Apple необхідно змінити роботу свого App Store, інакше їй загрожують великі штрафи за порушення антимонопольного законодавства.
