Фьючерсы на американские фондовые индексы немного снизились на торгах в среду, после вчерашнего очередного ралли, наблюдаемого уже вторую неделю. Однако сдерживающим фактором дальнейшего роста являются опасения по поводу инверсии кривой доходности, что указывает на начало рецессии в экономике США. Также трейдеры внимательно следят за развитием событий вокруг Украины, которые вчера отчасти послужили катализатором роста фондового рынка. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average подешевели на 57 пунктов, или 0,2%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,4%.
Даже после того, как вчера Россия заявила, что сократит свое военное присутствие в некоторых частях Украины, несколько стран, включая США и Великобританию, по-прежнему скептически относятся к обещанию Москвы. Несмотря на ожидаемое сглаживание военного конфликта, цены на сырую нефть уверенно закрепились выше 100 долларов за баррель, что еще раз указывает на возможное замедления темпов роста американской экономики. Это также касается и стран еврозоны, которые сейчас испытывают серьезные проблемы с ценами на энергоносители и продукты питания, что вперемешку с перебоями в цепочках поставок приводит к еще большему росту инфляции. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард уже предупредила о пагубных последствиях конфликта России в Украине и призвала правительства и инвесторов предоставить финансирование для укрепления устойчивости Европы.
По итогам вчерашнего дня индексы Dow и S&P 500 продемонстрировали рост четвертый день подряд. Nasdaq Composite поднялся на 1,8%. В результате недавнего ралли за последние 10 дней рынок почти вырос на 10%, и это при условии, что ничего позитивного в мире не происходило. Более агрессивное повышение Федеральной резервной системой процентных ставок также упорно игнорируется трейдерами. Все спешат за подешевевшим рынком акций в расчете на получение хорошей дивидендной доходности в период изменения денежно-кредитной политики США и роста доходности рынка облигаций.
Еще в понедельник доходность 5-летних и 30-летних казначейских облигаций США продемонстрировала инверсию впервые с 2016 года. Исторически эта инверсия является признаком приближающейся рецессии. Однако инвесторы в значительной степени проигнорировали это событие, так как доходность 2-летних и 10-летних облигаций пока является нормальной. Эксперты отмечают, что даже в случае перевернутой кривой доходности в ближайшие двадцать месяцев риск замедления роста экономики будет маловероятен. Пока все говорит только о повышенном риске рецессии, но никак не о ее начале.
Сегодня инвесторы будут следить за экономическими данными, включая данные об экономическом росте, данные о продажах жилья и национальный отчет ADP по занятости. Эстер Джордж, президент Федерального резервного банка Канзас-Сити, планирует выступить вечером перед Экономическим клубом Нью-Йорка.
Новый цифровой доллар США и его отличия от CBDC
Страны еврозоны под угрозой замедления роста экономики из-за высокой инфляции
Премаркет
Акции производителя чипов Micron выросли на 4% после того, как компания превзошла оценки экономистов. Акции Lululemon подскочили на 7% после опубликованных оптимистичных прогнозов и объявления о программе обратного выкупа акций.
Акции BioNTech, производителя лекарств, подскочили на 5,9% на премаркете после того, как компания сообщила о значительно более высоких, чем ожидалось, доходах и прибыли за четвертый квартал.
Бумаги Micron Technology выросли после данных о квартальной прибыли в размере 2,14 доллара на акцию, что на 17 центов выше оценок. Производитель компьютерных чипов также сообщил о более высокой, чем ожидалось, выручке, поскольку продажи чипов продемонстрировали сильный рост. Акции подскочили на 4,1% на премаркете.
Что касается технической картины S&P500
Вчерашняя попытка прорыва $4 588 оказалось успешной. Однако именно эту область медведи штурмовали во второй части североамериканской сессии и сегодня также делают на нее акцент. Закрытие рынка ниже этого диапазона явно охладит пыл покупателей. Быки, конечно, наверняка попытаются продолжить восходящий тренд. Ближайшей целью является сопротивление $4 665. Выход за пределы этого уровня откроет прямую дорогу торговому инструменту к максимумам: $4 722 и $4 818. В случае возврата давления на индекс и прорыва $4 588 можно ожидать снижения в район $4 539, а вот более дальней целью продавцов торгового инструмента выступит минимум $4 488, после чего быкам придется все начинать сначала.
