Ф'ючерси на американські фондові індекси торгуються в невеликому мінусі в понеділок вранці після того, як індекс S&P продемонстрував свій найкращий тиждень з 1 січня цього року. Частково цьому сприяли квартальні звіти про прибутки та збитки та сильний звіт про зайнятість у США за січень цього року - виявився кращим, ніж очікували економісти. Ф'ючерсні контракти індексу Dow втратили 51 пункт, або 0,16%. Ф'ючерси на S&P 500 та Nasdaq 100 знизилися зовсім незначно.

Щодо регулярної п'ятничної сесії, то S&P і Nasdaq Composite виросли, продемонструвавши п'яту позитивну сесію за останні шість торгових днів. Індекс Dow впав на 0,06%, але за підсумками тижня вдалося показати зростання на 1,05%.

Цього тижня інвестори й надалі стежитимуть за звітами про прибутки та збитки, хоча їхній обсяг поступово йде на спад. З Dow будуть надавати інтерес Disney та Coca-Cola. Сьогодні відзвітують Amgen, Take-Two Interactive та On Semiconductor.

На даний момент 56% компаній S&P 500 опублікували квартальний прибуток, при цьому 79% перевершили оцінки та 77% перевершили очікування виторгу. Найважливішими будуть новини про інфляцію. Міністерство праці США в четвер опублікує дані щодо індексу споживчих цін за січень. Очікується, що інфляція зросла на 7,2% порівняно з минулим роком – це буде найшвидше зростання з лютого 1982 року.

На цьому фоні американський фондовий ринок готується до кроків у відповідь з боку Федеральної резервної системи. На цей момент ринки оцінюють приблизно 35% ймовірність, що Федеральна резервна система підвищить ключову процентну ставку короткострокових позик на піввідсотка, або на 50 базисних пунктів вже в березні цього року.

Щодо прибутковості державних облігацій, то вона практично не змінилася у понеділок після різкого зростання на тлі несподівано сильного звіту щодо зайнятості у несільськогосподарському секторі у США за січень 2022 року. На цей момент прибутковість 10-річної облігації становить близько 1,92%. За даними міністерства праці США, у січні було створено 467 000 робочих місць, що набагато більше, ніж очікували економісти.

Що стосується премаркету, то помітна активність спостерігається в паперах Peloton, які виросли в понеділок на повідомленнях про те, що Amazon і Nike вишиковуються в чергу як можливі претенденти на виробника інтерактивного обладнання для фітнесу. Акції зросли на 25%.

Spotify впала на 1,3% після того, як компанія заявила, що засуджує використання расистських образ скандальним ведучим подкасту Джо Роганом, але не буде видаляти його з сайту потокової передачі. Ряд американських і не лише артистів раніше просили Spotify видалити їхню музику на знак протесту проти Рогана.

Щодо лідерів зростання та падінь минулого тижня: акції Amazon додали в п'ятницю 13,5%, а акції Snap зросли на 58,8%. Facebook-Meta впала на 26% у четвер після щоквартального звіту.

Загалом інвестори продовжують продавати новини, а ринок стає більш вибірковим. Нових дешевих грошей більше не буде, тому висока волатильність поступово прийде до норми. Однак поки що ведмежий ринок збережеться, тому що перед черговим стрибком до нових історичних максимумів потрібно намацати тверде дно.

Щодо технічної картини S&P500

Сьогодні ми можемо побачити чергову просідання до $4 449, що призведе до збільшення попиту і спроби покупців індексу розвернути ринок у свій бік з метою прориву $4 536, чого минулої п'ятниці зробити не вдалося. Це допоможе досягти $4 598. Прорив цього діапазону відкриє пряму дорогу на $4 665 і $4 722. Якщо нижче за $4 449 нікого не виявиться, тиск може дуже швидко повернутися. У такому разі, напевно, ми побачимо падіння до $4 378.