ในตอนต้นสัปดาห์นี้ การต่อสู้ของ USD/JPY กับการบาดเจ็บของฝ่ายญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งส่งผลให้คู่นี้เข้าสู่ช่วงเวลาที่ไม่มีการเคลื่อนไหวเห็นได้ชัด ในตอนเช้าวันอังคารนี้ อัตราแลกเปลี่ยนยังคงซ้ำซ้อนโดยไม่ได้มีแนวโน้มที่ชัดเจนอยู่เสมอ แต่อาจจะไม่นานอีกนายหนึ่ง หลาย ๆ ผู้เชี่ยวชาญทำนายว่าจะเกิดการพลิกเกณฑ์จากแนวด้านข้างในอนาคตใกล้ๆ ของข้อตกลงร่วมกัน ด้วยการศึกษาให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งว่าฝ่ายใดจะเป็นผู้ที่อยู่ในฐานะที่เป็นผู้มีกำลังมากน้อยก่อนที่จะเป็นเอกซ์แบบหลังก่อนหน้า: ดอลล่าหรือเยน
อะไรที่ขับเคลื่อนดอลลาร์?
เมื่อวานนี้สกุลเงินสหรัฐฯ ทดสอบระดับสูงสุดโดยเทียบกับสกุลเงินเยนของญี่ปุ่น คู่สกุล USD/JPY ขึ้นจนถึงระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 9 พฤศจิกายน 2022 ที่ 146.75 อย่างไรก็ตาม ญี่ปุ่นไม่สามารถคงตัวอยู่บนยอดสูงได้ ระดับสิ้นสุดการซื้อขายในวันนั้นคือ 146.50 เพิ่มขึ้นเพียง 0.05% เท่านั้น
ปัจจัยหลักสำหรับการเติบโตของคู่เงินดอลลาร์-เยนยังคงเป็นความแตกต่างอย่างมากในนโยบายเงินตราของสหรัฐอเมริกาและประเทศญี่ปุ่น ด้วยเหตุนี้ในปีปัจจุบันนี้อัตราแลกเปลี่ยน JPY ลดลงเป็น USD ถึง 10% และอาจลดลงได้มากขึ้นอีกถ้าอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศไม่เพิ่มขึ้นอีกต่อไป
ในปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาอยู่ในช่วง 5.25%-5.50% ในขณะที่ตัวชี้วัดเดียวกันในประเทศญี่ปุ่นยังคงเป็นติดลบอยู่และมีค่าเท่ากับ -0.1%
ตามคาดการณ์ของนักซื้อขายอนาคตอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนฟิดเรสเวอร์ฟจะเป็นไปตามเดิมโดยการเสนออัตราดังกล่าวให้คงที่ ในเดือนพฤศจิกายนยังมีความน่าจะเป็นที่จะเพิ่มตัวชี้วัดอีก 0.25% ความน่าจะเป็นในเรื่องการเสริมความเข้มข้นในสหรัฐอเมริกาในระยะยาวและผลกระทบทางเศรษฐกิจของกองทัพอากาศให้ผู้ค้าประเมินค่าที่มากกว่า 60% ในขณะทีที่ในอาทิตย์ที่ผ่านมาข้อมูลดังกล่าวมีค่าเพียง 42%
คำแถลงล่าสุดของผู้นำธนบัติของสถาบันการเงินกลางของสหรัฐอเมริกา เจโรม พาเวล ได้ช่วยเสริมสร้างความเชื่อใจในการดำเนินการเงินและเครดิตในอนาคตของ ยี่ห้อแธนอีอาร์เอส
ในการแสดงความคิดของตนในการประชุมในซิมโพเซียมเศรษฐกิจในแจ็กสัน-ฮอว์ลในวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานกรมบัญชีกลางเตือนว่าในอนาคต สำนักงานคณะกรรมการสันติภาพจะดำเนินการอย่างระมัดระวังมาก แต่ไม่ได้ขจัดความเป็นไปได้ของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯเพิ่มเติม เนื่องจากอินเฟเลชันในประเทศยังคงสูงอยู่
- ภาษาดิบของ J. Pauel สาธิตว่าขณะนี้ความเสี่ยงเคลื่อนไปในทิศทางของการเข้มงวดอย่างต่อเนื่องและเริ่มต้นช้ากว่าสำนักงานคณะกรรมการสันติภาพ ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่เป็นช่วงที่ดีสำหรับดอลลาร์ - บอกมาตรฐานเงินตราของธนาคารประชาชนออสเตรเลีย แครอลค็อง
ในทางกลับกัน หลักการแท้จริงสำหรับเงินเยนยังคงเป็นลบอย่างต่อเนื่อง ในวันเสาร์ที่ผ่านมา ประธานกระทรวงการเงินของญี่ปุ่น กาซูโอะ เอุดะลุ้นให้สัมภาษณ์อยู่ในการสนทนาแพนเอลในซิมโพเซียมเศรษฐกิจในแจ็กสัน-ฮอว์ล ซึ่งอ้างอิงเหตุผลการแจ้งความพร้อมกระบวนการตลาดของ BOJ ที่ยังคงมีอินเฟเลชันฐานต่ำ
โดยช่วงเวลาที่ธนาคารญี่ปุ่นยังคงอยู่ห่างจากการปกครองเส้นหน้าของตนในการทำเงินตราและสำนักข่าว Goldman Sachs ก็ได้กล่าวว่า "เยนจะยังคงอ่อนแอต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา"
ตามคาดการณ์ของนักกลยุทธ์ของธนาคารอเมริกัน คู่สกุลเงิน USD/JPY จะเสริมทัพเพื่อถึงระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน ค.ศ. 1990 ที่ 155 รายการ ก่อนหน้านี้พวกเขาตั้งคาดว่าเงินเยนจะถูกค้างต่อเงินดอลลาร์ในระดับ 135
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกผู้เชี่ยวชาญในขณะนี้คาดหวังด้านบวกในฐานะเกี่ยวกับคู่สกุลเงินนี้ คาดว่า ในระยะยาว คู่สกุลเงินดอลลาร์ - เยน อาจเผชิญกับอุปสรรคที่หลายๆ อย่างที่จำกัดการเติบโตของมัน
บางสิ่งที่ส่งเสริมเงินเยน?
อย่างไรก็ตามแม้กระทั่งภาพปัจจัยที่สนับสนุนเงินเยนไม่ชัดเจน แต่เงินเยนยังคงพบกำลังใจ เพื่อต่อต้านดอลลาร์และไม่พลาดร่วมทางไปสู่การพัฒนาอิสระ
หนึ่งในวิถีการอันหนีตาการเคลื่อนไหวของ JPY คือความเสี่ยงที่จะถูกแทรกแซง ต้องย่อมว่า JPY ตอนนี้กำลังถูกซื้อขายในระดับที่ถึงแม้จะพีคในปีที่ผ่านมามันก็นั่นเองที่ทำให้รัฐบาลญี่ปุ่นต้องเข้าแทรกแซงลงตลาด
นักเทรดกังวลเกี่ยวกับการลดราคาให้กับสกุลเงินญี่ปุ่นอีกต่อไป ซึ่งอาจทำให้โตเกียวกดปุ่มแดงอีกครั้ง หากเป็นเช่นนี้คู่สกุลเงิน USD/JPY ก็อาจจะได้รับชะลอในการขึ้นทะเบียนอย่างรวดเร็ว
อีกตัวจำหน่ายหนึ่งที่ช่วยให้ญี่ปุ่นรักษาสมดุลอ่อนอยู่ร่วมกับกรีนแบ็กก็คือการเพิ่มสเปกคูลชันเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารญี่ปุ่นอย่างรวดเร็ว
ถึงแม้ผู้นำสำนักนี้ คาดการณ์ของ K.Weda จะยังคงพูดเพลงนกนางนวลต่อเนื่อง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดกลุ่มหนึ่งก็ยังทำพละกำลังกับการวางเดิมพันทางการเงินที่สำนักนี้จะเดินออกจากทางรางนกนางนวลในช่วงเดือนหลายๆ เมื่อมองในกลยุทธ์ระยะยาวของตลาด
การแข็งแรงใจในการปฏิบัติต่อ BOJ ได้รับการสนับสนุนจากรายงานล่าสุดของรัฐบาลญี่ปุ่น ในวันจันทร์ที่ผ่านมา กรรมการผู้บริหารได้แถลงว่าหลังจากการต่อสู้กับฟื้นตัวจากภาวะลดลงในเกณฑ์และการทำงานนายจ้างในญี่ปุ่นในระยะเวลา 25 ปี ประเทศได้เข้าใกล้จุดพลิกชีพสำหรับสภาวะเงินตลาด
ในเอกสารกล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของราคาและค่าจ้างในญี่ปุ่นเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 ซึ่งเป็นความขัดแย้งรุนแรงกับคำแถลงของ BOJ เกี่ยวกับลักษณะชั่วคราวของอินเฟเชียล
"ทัศนะปัจจุบันของธนาคารญี่ปุ่นเกี่ยวกับราคาไม่ถูกต้องเพราะไม่สะท้อนความเป็นจริง" ศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัยโตเกียวกล่าวเมื่อวานนี้
ศาสตราจารย์จากมหาวิทยาลัยโตเกียวเชื่อว่า BOJ ที่ไม่พร้อมที่จะเลิกนโยบายเงินเหลืองในขณะนี้จะได้รับประโยชน์จากการเสนอตัวแทนราคานี้
หาก BOJ ยืนยันความมั่นคงในการเพิ่มขึ้นของราคา จะส่งผลให้มีการสร้างความเสี่ยงในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเสียทันที ซึ่งอาจทำให้เกิดความวุ่นวายในตลาด
แน่นอนว่าธนาคารญี่ปุ่นไม่สามารถมองข้ามการเพิ่มขึ้นของอินเฟเลชั่นได้นานเกินไป ไม่ว่าจะเป็นเร็วหรือช้า เขาจะต้องยอมรับปัญหานี้และเดินทางข้ามขั้นตอนแรกของเขาไปในทิศทางที่แข็งแรงขึ้น
ตามความคาดเดาของซี. วาตานาเบ เมื่อเข้ากับการควบคุมแบบไครฟ์อยู่ไม่นานแล้ว โดยพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงเร็ว ๆ นี้ใน YCC
กำจัดกลไกควบคุมแบบไครฟ์อาจถูกใช้เป็นทางเลือกที่สะดวกสำหรับผู้ควบคุมในการปรับสภาพการชำระเงินปกติ
ซี. วาตานาเบทำนายว่าธนาคารญี่ปุ่นจะเริ่มเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในต้นปีหน้า ซึ่งจะถือเป็นจุดจบสำหรับยุคเย็นซี ยัง
สิ่งที่คู่สกุลเงิน USD/JPY คาดหวังในสัปดาห์นี้
ในวันที่มาถึง นักเทรดที่ซื้อขายคู่สกุลเงิน ดอลลาร์-เยน จะต้องประเมินข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีข้อมูลสำคัญดังนี้:
- รายงาน JOLTS เรื่องตำแหน่งงานที่ว่างเปล่าในธุรกิจการค้า, การผลิตและงานสำนักงานในสหรัฐฯ;
ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภค Conference Board (CB);
การปล่อยข้อมูลจาก ADP เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในจำนวนคนที่มีงานทำในภาคไม่ใช่เกษตรกรของประเทศ;
สถิติ GDP ไตรมาสที่สอง;
ดัชนีราคาฐานสำหรับรายจ่ายส่วนบุคคล (PCE)
แต่หลักการเป็นตัวกระตุ้นสำหรับอาทิตย์นี้คือรายงาน Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ คาดว่ามันจะสร้างความผันผวนที่สูงของสกุลเงินดอลลาร์และนำคู่ USD/JPY ออกจากจุดจำกัด
ข้อมูลการจ้างงานที่มีความแข็งแกร่งกว่าที่คาดว่า สามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยตลาดในการทำตามนโยบายเพิ่มเติมของสำนักงานส่วนราชการและผลักดันดอลลาร์ขึ้นทั่วทุกทิศทาง - คำของนักวิเคราะห์ของธนาคาร Commonwealth Bank of Australia (CBA) แครอล คง บอก
โดยคาดการณ์จากเพื่อนร่วมงานของเธอจาก UOB พระอาทิตย์นี้ กฏเงินสีเขียวจะเพิ่มความแข็งแกร่งในการกำหนดราคาทวีปเยนไปที่ 147.50
