Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в понедельник в течение всего дня была практически обездвижена. Мы наблюдали тотальный низковолатильный флэт. Даже отчет по розничным продажам в Евросоюзе, который оказался сильнее прогнозов, не помог евровалюте хоть немного восстановиться после недельного падения. И мы в этом видим, во-первых, позитивный сигнал, а во-вторых, немаловажный факт. Сигнал заключается в том, что рынок показывает свою готовность продолжать южное направление движения. Факт заключается в том, что доллар настолько перепродан, а евро – настолько перекуплен, что уже даже позитивная макроэкономическая статистика из Евросоюза не способна спровоцировать рост пары. И в этом заключается, с нашей точки зрения, высшая справедливость.

Напомним, что доллар падает уже два года, а ответить на вопрос, почему он падает столько времени, сложно даже сейчас. Рынок основательно готовился к началу цикла смягчения монетарной политики, но в данное время этот цикл уже начался, поэтому у доллара нет оснований продолжать падение. По крайней мере, против евровалюты, чей ЕЦБ готовится к ускорению процесса смягчения монетарной политики. Таким образом, в ближайшее время возможна восходящая коррекция – впереди отчет по инфляции в США, но в среднесрочной перспективе мы все также ожидаем падения вплоть до ценового паритета.

В понедельник на 5-минутном ТФ не было сформировано ни одного торгового сигнала. Цена в течение дня даже близко не подходила к уровням 1,1006 и 1,0935, поэтому оснований для открытия сделок не было никаких.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 1 октября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей». Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась во второй половине 2023 года и первой 2024, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время профессиональные игроки вновь наращивают лонги.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 18-месячный.

В данное время красная и синяя линии отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут быть основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,5 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 16,3 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 8 октября. Евровалюта за неделю растеряла все козыри против доллара.

Обзор пары GBP/USD. 8 октября. У фунта стерлингов больше нет поддерживающих факторов.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 8 октября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара по-прежнему имеет реальные шансы завершить безосновательный восходящий тренд, который длится уже 2 года. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях возможного нового падения доллара – их попросту нет. Технический анализ также развернулся в пользу южного направления. Конечно, двухлетний восходящий тренд может еще продолжаться некоторое время по инерции, но в среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения.

На 8 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1130) и Киджун-сен (1,1017). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, флэт может сохраниться, но пара все также может тяготеть к восходящей коррекции по техническим причинам.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.