Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD estuvo prácticamente inmovilizado durante toda la jornada del lunes. Observamos un flat total, de baja volatilidad. Incluso el informe sobre las ventas minoristas en la Unión Europea, que fue más fuerte de lo previsto, no ayudó al euro a recuperarse al menos un poco después de la caída semanal. Y vemos en esto, en primer lugar, una señal positiva, y en segundo lugar, un hecho importante. La señal es que el mercado muestra su disposición a continuar la dirección del movimiento hacia el sur. El hecho es que el dólar está tan sobrevendido, y el euro está tan sobrecomprado, que incluso las estadísticas macroeconómicas positivas de la Unión Europea no son capaces de provocar la subida del par. Y esto es, desde nuestro punto de vista, lo más justo.

Recordemos que el dólar lleva dos años cayendo, y es difícil responder a la pregunta de por qué lleva tanto tiempo cayendo incluso ahora. El mercado se estaba preparando a conciencia para el inicio del ciclo de flexibilización monetaria, pero en estos momentos este ciclo ya ha comenzado, por lo que el dólar no tiene motivos para seguir cayendo. Al menos frente a la moneda europea, cuyo Banco Central Europeo se dispone a acelerar el proceso de flexibilización de la política monetaria. Por lo tanto, es posible una corrección al alza a corto plazo - el informe de inflación de EE.UU. está por venir, pero a medio plazo todavía esperamos una caída hasta la paridad de precios.

El lunes, no se formó ninguna señal de trading en el gráfico de 5 minutos. El precio ni siquiera se acercó a los niveles de 1,1006 y 1,0935 durante el día, por lo que no había motivos para abrir operaciones.

Informe COT:

El último informe COT es del 1 de octubre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se mueve entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, hemos pasado de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se alejan una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 9,5 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 6,8 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 16,3 miles. El potencial bajista de la divisa europea sigue siendo muy bueno.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par todavía tiene una oportunidad real de poner fin a la tendencia alcista sin fundamento que ha durado 2 años. No tiene sentido siquiera hablar de razones fundamentales y macroeconómicas para una posible nueva caída del dólar - simplemente no existen. El análisis técnico también se ha decantado a favor de la dirección sur. Por supuesto, la tendencia alcista de dos años todavía puede continuar durante algún tiempo por inercia, pero a medio plazo no esperamos otra cosa que una caída.

Para el 8 de octubre destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1130) y Kijun-sen (1,1017). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El martes no hay eventos ni publicaciones importantes programadas en la Unión Europea ni en los Estados Unidos. Por lo tanto, el flat puede persistir, pero el par aún puede gravitar hacia una corrección alcista por razones técnicas.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.