empty
16.04.2025 01:08 AM
The Euro Scared Itself with Its Own Momentum

The euro's surge to the area of three-year highs became possible thanks to Germany's fiscal stimulus, Donald Trump's trade policy, and a capital outflow from North America into Europe. When investors stopped buying stock indices in the EU, they turned their attention to German bonds. These became the alternative to Treasuries and helped push EUR/USD higher.

Some are mesmerized by the rollercoaster in the S&P 500, others by the sell-off in U.S. Treasury bonds, and some can't take their eyes off Germany's debt instruments. German bond yields have returned to the levels from which their rally began—after the Bundestag amended the fiscal brake rule. The peak was reached in mid-March, after which investors fled to safe havens, reversing the upward trend in yields.

German bond yield dynamics

This image is no longer relevant

In theory, a widening yield spread in favor of U.S. Treasuries should lead to a drop in EUR/USD due to the increased attractiveness of U.S. assets. In practice, the surge in U.S. bond yields is the result of foreign investor sell-offs—former allies of Washington turning into rivals.

Treasury Secretary Scott Bessent calmed the markets with a statement that the Treasury has an arsenal of tools capable of knocking the wind out of any opponent. The stabilization of yields and their spread relative to German bonds resembled the calm before the storm, keeping EUR/USD stuck in a narrow trading range.

The main currency pair is waiting for signals from the U.S. stock market and ignoring the sharp drop in investor confidence in the German economy. The ZEW expectations index collapsed from 51.6 to -14 in April due to concerns over the White House's tariff impact on the German economy.

Investor confidence in the German economy

This image is no longer relevant

It's worth noting that the capital flow from North America to Europe is not the only driver of the EUR/USD rally. According to forecasts from The Wall Street Journal, U.S. GDP is expected to grow by a modest 0.8% in 2025—about the same as in Europe. That's quite unusual, considering tariffs' damaging effects on the export-driven eurozone. Analysts likely considered the sharp rise in German exports in 2024, which hit the highest level since 2002.

This image is no longer relevant

However, this was driven by front-loaded U.S. imports ahead of Donald Trump's inauguration. Going forward, Germany's economy is unlikely to perform as well as it did at the 2024–2025 turn. This factor could hinder further euro appreciation, especially ahead of the European Central Bank's expected rate cuts.

From a technical perspective, a so-called inside bar has formed on the daily EUR/USD chart, signaling market indecision. A breakout below the lower boundary around 1.129 would justify short-term selling, while a successful push above the upper boundary near 1.143 would open the door for buying.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یورو / یو ایس ڈی : ڈالر ایک بار پھر پسند سے باہر ہو گیا۔

یورو/ڈالر کا جوڑا دو دنوں سے چڑھ رہا ہے، جو کہ امریکی ڈالر میں عام کمی کی عکاسی کر رہا ہے۔ مختصر طور پر دوبارہ طاقت حاصل کرنے کے بعد،

Irina Manzenko 18:49 2025-05-14 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

اس وقت، جاپانی ین مسلسل دوسرے دن امریکی ڈالر کے مقابلے میں مثبت رفتار دکھا رہا ہے۔ جاپانی کرنسی کو سپورٹ کرنے والا اہم عنصر بینک آف جاپان کے ڈپٹی

Irina Yanina 17:32 2025-05-14 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑے کے لیے موجودہ تکنیکی اور بنیادی سیٹ اپ جاپانی ین کے قلیل مدتی دباؤ کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ تاہم، بنیادی عوامل

Irina Yanina 17:28 2025-05-14 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یو ایس ڈی / سی اے ڈی پئیر اپنی پانچ روزہ ریلی جاری رکھے ہوئے ہے، 1.4000 کی کلیدی نفسیاتی سطح کے قریب تجارت کر رہا ہے، جہاں

Irina Yanina 20:24 2025-05-13 UTC+2

یورو / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جرمنی اور یوروزون کے لیے ذیڈ ای ڈبلیو اقتصادی جذباتی سروے کے اجراء کے بعد یورو / جے پی وائے جوڑا 164.40 سے نیچے کے نقصانات کے ساتھ تھوڑا

Irina Yanina 20:20 2025-05-13 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف۔ تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف جوڑا کل ماہانہ بلندی سے پیچھے ہٹ رہا ہے۔ یہ پسپائی ایک مضبوط اوپر کی طرف بڑھنے کے بعد ایک تکنیکی اصلاح

Irina Yanina 20:13 2025-05-13 UTC+2

مارکیٹ جیک پاٹ سے ٹکرا گئی!

بنگو! کوئی بھی امریکی چین ملاقات سے اس طرح کے نتائج کا خواب بھی نہیں دیکھ سکتا تھا — حتیٰ کہ ان کی انتہائی پر امید تصورات میں بھی نہیں۔

Marek Petkovich 14:04 2025-05-13 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

یورو/امریکی ڈالر (یورو / یو ایس ڈی) کی موجودہ صورتحال اور تکنیکی تجزیہ آج یورو/امریکی ڈالر (یورو / یو ایس ڈی) کی جوڑی کچھ بحالی کے آثار دکھا رہی ہے،

Irina Yanina 13:56 2025-05-13 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 13 مئی: برطانوی پاؤنڈ کو کم جھٹکا لگا

پیر کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا تیزی سے گر گیا۔ امریکہ، جس کی نمائندگی وزیر خزانہ سکاٹ بیسنٹ نے کی، نے چین کے ساتھ تجارتی مذاکرات

Paolo Greco 13:38 2025-05-13 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 13 مئی: امریکہ اور چین غیر متوقع طور پر ایک معاہدے پر پہنچ گئے

پیر کے روز، یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا تیزی سے گرا، جیسے کوئی چٹان گر رہی ہو۔ کیا آپ اندازہ لگا سکتے ہیں کہ اس کا کریڈٹ کون مستحق ہے؟

Paolo Greco 13:37 2025-05-13 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.