empty
23.03.2022 01:50 PM
Aggressive Fed policy leads to US dollar strengthening

The pressure on risky assets is gradually returning, as expectations of the US Fed's more aggressive policy are still up in the air. Yesterday, statements of the central bank representatives assured investors they are not going to hesitate with the implementation of a more aggressive rhetoric.

St. Louis Fed President James Bullard said that the tightening of US monetary policy should be carried out at a faster pace, as other ways to stop the upward pressure on inflation will not work. Bullard is one of the most aggressive representatives of the Federal Reserve. He believes that the key interest rate should be above 3% by the end of the forecast period. "The Fed needs to move aggressively to keep inflation under control," Bullard told Bloomberg Television. "We need to get to neutral at least so we're not putting upward pressure on inflation during this period when we have much higher inflation than we're used to in the US," he added.

This image is no longer relevant

The neutral rate is the level that neither spurs nor restrains inflation. Bullard estimates the rate at 2%, while the median of his colleagues sees it around 2.4%. Their latest quarterly projections show they see rates rising to 1.9% by the end of this year and 2.8% by the end of 2023.

Bullard is not alone in taking a more aggressive approach. More recently, former US Treasury Secretary Lawrence Summers said that the US Federal Reserve would have to raise interest rates higher than officials currently forecast if it wanted to get inflation back under control. According to Summers, the central bank still seems to be underestimating the severity of price pressures. The risk of a recessionary economy will eventually push the Fed to raise borrowing costs. "Ultimately we're going to need 4-5% interest rates, levels they're not even thinking of as conceivable," Summers said. "They're recognizing that they're behind the curve. They've still got a long way to go."

Last week, the Federal Open Market Committee voted 8-1 to raise rates by 0.25% for the first time since 2018. It was just Bullard who dissented in favor of a half-point hike. Apparently, after thinking about it over the weekend, Chairman Jerome Powell said this Monday that he and his colleagues would be willing to raise rates by half a point at the May 3-4 meeting, but as long as it was necessary.

Asked how quickly the Fed should move, Bullard said "faster is better," adding that "the 1994 tightening cycle or removal of accommodation cycle is probably the best analogy here." From 1994 to early 1995, the Fed, under Alan Greenspan's leadership, raised rates from 3% to 6% and achieved a "soft landing" of the economy with inflation contained. "We came out of the pandemic and we got surprised by inflation," Bullard said. "But now what you have to do is move the policy rate up discreetly a fair amount - not to be too disruptive, but I think 50 basis points should definitely be in the mix," Bullard said.

As for the technical outlook of the GBP/USD pair

To continue the growth of the pound, bulls need to think about how to keep the price above 1.3250, as well as how to break above the 1.3300. In the case of a breakthrough of 1.3250, strong supports are seen only around 1.3200 and 1.3160. It will be possible to talk about the continuation of the bull market only after the price breaks through above 1.3300, which is likely to lead to an immediate jump of the pound to the highs of 1.3340 and 1.3390.

As for the technical outlook of the EUR/USD pair

The geopolitical tension around Russia and Ukraine remains rather high and the prospects of further strengthening of risky assets are gradually fading. Taking into account the aggressiveness of the Fed policy - it is better to bet on the further strengthening of the US dollar. For euro buyers it is necessary to return the price above 1.1050, which may allow continued correction to the highs of 1.1090 and 1.1140. A further decline in the pair will be met by active buying around 1.1000. However, the key support level remains around 1.0960.

Jakub Novak,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ایکس اے یو / یو ایس ڈی تجزیہ اور پیشن گوئی

سونے کی قیمتیں $3275–3274 کی سطح پر انٹرا ڈے کمی کے بعد مثبت رفتار دکھا رہی ہیں۔ محفوظ پناہ گاہوں کے اثاثوں کے لیے نئے سرے سے مطالبہ جغرافیائی سیاسی

Irina Yanina 20:15 2025-05-09 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 9 مئی: بینک آف انگلینڈ نے تاجروں کو مزید الجھا دیا۔

جمعرات کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا پہلے نیچے کی طرف اور پھر اوپر کی طرف چلا گیا، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹ نے ابھی تک فیصلہ

Paolo Greco 13:57 2025-05-09 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 9 مئی: پاول اور فیڈ نے کچھ نہیں بدلا۔

جمعرات کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا اسی سائیڈ وے چینل کے اندر تجارت کرتا رہا، جو گھنٹہ وار چارٹ پر واضح طور پر نظر آتا ہے، تقریباً شام تک۔

Paolo Greco 13:57 2025-05-09 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 8 مئی: ٹرمپ کی پالیسی کے سب سے اوپر کے طور پر ٹیسلا بحران

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑی نے شام کی FOMC میٹنگ کے باوجود بدھ کے بیشتر حصے میں نسبتاً پرسکون تجارت کی۔ ہمارے معمول کے مطابق، ہم اس مضمون

Paolo Greco 19:16 2025-05-08 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 8 مئی: تنزلی کی طرف پہلا قدم؟

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا بدھ کے بیشتر حصے میں تجارت کرتا رہا۔ ایک معمولی اوپر کی حرکت تھی، لیکن ایک یاد دہانی کے طور پر، جوڑا اب تین ہفتوں

Paolo Greco 19:09 2025-05-08 UTC+2

بنک آف انگلینڈ ریٹ میں کمی کے لئے تیار ہے

توقع ہے کہ بینک آف انگلینڈ آج شرح سود میں ایک چوتھائی فیصد کمی کرے گا اور اشارہ دے گا کہ جون میں ایک اور کمی کا امکان ہے۔

Jakub Novak 15:49 2025-05-08 UTC+2

فیڈ میٹنگ کے بعد سونا کیوں تیزی سے گرا؟

فیڈرل ریزرو کی میٹنگ کے بعد سونے میں معمولی اضافہ ہوا، جہاں شرح سود میں کوئی تبدیلی نہیں کی گئی اور فیڈ چیئر جیروم پاول نے کہا کہ تجارتی

Jakub Novak 15:20 2025-05-08 UTC+2

ایف او ایم سی کی میٹنگ کے نتائج

یورو اور برطانوی پاؤنڈ نے امریکی ڈالر کے مقابلے میں اپنی گراوٹ دوبارہ شروع کی، جو کہ فیڈرل ریزرو کے اجلاس کے نتائج جاری ہونے کے بعد دیکھنے میں آئی؛

Jakub Novak 15:11 2025-05-08 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

جمعرات کو، یورو / یو ایس ڈی پئیر 1.1300 کی نفسیاتی سطح سے نیچے گر رہا ہے۔ جرمنی میں فریڈرک مرٹز کے چانسلر منتخب ہونے سے یورو زون کی اقتصادی

Irina Yanina 15:01 2025-05-08 UTC+2

ایف ای ڈی کی جانب سے ریٹ میں کمی کا امکان نہ ہونے کے برابر ہے

اس ہفتے سال کی تیسری فیڈرل ریزرو میٹنگ ہے۔ پہلی دو میٹنگوں میں، مانیٹری پالیسی کے پیرامیٹرز میں کوئی تبدیلی نہیں ہوئی،

Chin Zhao 16:45 2025-05-06 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.