Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала торговаться с минимальной волатильностью и внутри бокового канала 1,0836–1,0886. Таким образом, анализировать по итогам вторника фактически нечего. Пара находится в тотальном флэте, можно сказать, не двигается с места, располагается при этом на своих локальных максимумах, сохраняя восходящую тенденцию. Напомним, весь последний виток восходящего движения мы по-прежнему считаем коррекцией, так как предшествующее падение евровалюты было более сильным, а еще летом прошлого года начался нисходящий тренд. Мы также считаем, что у европейской валюты нет никаких оснований для продолжения роста. Однако следует признать, что рынок придерживается иного мнения по этому поводу. Тот факт, что ЕЦБ уже в следующем месяце начнет смягчение монетарной политики, не имеет никакого значения для участников рынка. Тот факт, что ФРС начнет понижать ставку еще очень нескоро (хотя в начале года ожидания были совершенно противоположными) – тоже.

Во вторник не было не только движений, но еще и событий. В течение всего дня не было опубликовано ни одного мало-мальски значимого отчета, а на выступления представителей ФРС и ЕЦБ рынок уже давно не обращает никакого внимания. Хотя сегодня состоится выступление Кристин Лагард, что может быть интересно...

Так как волатильность была на нуле, рассчитывать на хорошие торговые сигналы не приходилось изначально. Цена два раза отскочила от критической линии и не смогла пройти вверх даже 10 пунктов. Поэтому открывать сделки не имело никакого смысла в рамках тотального флэта. Если кто-то из трейдеров все-таки открыл сделку, то убытка по ней получить не мог, так как ниже Киджун-сен цена даже не пыталась опуститься.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 14 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но сейчас наконец-то ситуация изменилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. Это говорило нам о том, что настроение на рынке продолжает меняться на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. И в данное время их позиции практически совпадают по объемам. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии пересеклись, и теперь уже медведи могут овладеть серьезным преимуществом, поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 7,8 тысячи, а количество шортов сократилось на 4,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 12,5 тысячи. Однако, в общем и целом, нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров на 17 тысяч.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 22 мая. Bank of America: даже три снижения ставки ФРС – это очень много.

Обзор пары GBP/USD. 22 мая. В ФРС не ждут трех снижений ставки в 2024 году.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 22 мая.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара уже месяц находится в слабой, размеренной восходящей коррекции против более глобального нисходящего тренда. Так как ожидания по снижению ставки ФРС в 2024 году резко снизились, мы считаем, что доллар должен возобновить рост в среднесрочной перспективе. Мы по-прежнему ожидаем закрепления ниже восходящего канала и возобновления нисходящего тренда. Однако в данное время рынок всеми своими действиями вновь показывает, что он не готов покупать доллар ни за какие пряники, несмотря ни на что. Евро либо растет почти каждый день, либо просто стоит на месте.

На 22 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0810) и Киджун-сен (1,0865). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду в Евросоюзе состоится выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, а в США – публикация протокола последнего заседания ФРС. Оба события можно считать второстепенными, так как протокол ФРС – это чистая формальность, а Кристин Лагард вряд ли порадует рынок новой информацией.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.