Analyse de l'EUR/USD 5 minutes

L'EUR/USD a continué d'évoluer à l'intérieur d'un canal presque horizontal, mais formellement connu sous le nom de canal ascendant. Depuis le dernier rebond sur la limite inférieure du canal, le prix est monté jusqu'à la limite supérieure au cours de plusieurs jours. Le mouvement s'est avéré être absolument prévisible, bien que hier il n'était pas uniquement de nature technique.

Le matin, l'Allemagne et l'UE ont publié les données des PMI des services et de la production. Les données du PMI des services se sont révélées nettement plus fortes que prévu, tandis que les PMI de la production étaient soit pires que prévu, soit tout simplement très faibles. Le marché a considéré le secteur des services comme plus important, donc l'euro a commencé à monter le matin. Cependant, il s'est immédiatement arrêté, et si ce n'était pas pour les PMI américains (qui ont généralement peu d'impact), l'euro n'aurait peut-être pas autant augmenté. Cependant, cette fois-ci, le marché a décidé de prêter attention aux indices S&P américains, donc le dollar a chuté pour la deuxième fois de la journée car les données PMI américaines se sont révélées faibles. Les deux indices sont ressortis plus faibles que prévu.

Dans l'ensemble, sur le cadre temporel horaire, la paire continue de corriger doucement à la hausse. Nous ne croyons pas que l'euro ait entamé une nouvelle phase de croissance à moyen terme. Nous attendons la fin de la correction et la reprise de la tendance à la baisse.

En ce qui concerne les signaux de trading, deux ont été formés sur le cadre temporel de 5 minutes. Tout d'abord, la paire s'est installée au-dessus de la fourchette de 1,0646 à 1,0669, puis a rebondi dans la même fourchette. Dans les deux cas, la percée ou le rebond ont eu lieu exactement lors de la publication des rapports. Il a été assez difficile de réagir à ces signaux. Si ces rapports n'avaient pas été publiés, nous n'aurions probablement pas vu l'euro monter. C'est pourquoi nous pensons que la tendance à la baisse persiste à moyen terme.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 16 avril. La position nette des traders non commerciaux est haussière depuis un certain temps. Fondamentalement, le nombre de positions longues sur le marché est plus élevé que le nombre de positions courtes. Cependant, en même temps, la position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, les spéculateurs vendant de plus en plus d'euros. De plus, nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de fortes chances que le déclin se maintienne.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent l'une de l'autre (indiquant un retournement de tendance après une hausse). Par conséquent, nous pensons que l'euro va continuer de baisser. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a augmenté de 3 500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 21 500. En conséquence, la position nette a diminué de 21 500. Globalement, tant l'euro que la position nette continuent de baisser. Le nombre de contrats d'achat est supérieur au nombre de contrats de vente chez les traders non commerciaux de seulement 12 000 (contre 32 700 auparavant).

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique d'une heure, l'EUR/USD maintient sa tendance baissière mais est resté en phase plate depuis une semaine maintenant. Comme les attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale en 2024 ont considérablement diminué, le dollar américain peut et devrait continuer à augmenter pendant encore quelques mois au moins. Surtout à la lumière de la prochaine baisse des taux de la Banque centrale européenne en juin. Pratiquement tous les facteurs suggèrent un mouvement à la baisse pour la paire. Nous considérons le récent mouvement à la hausse comme une correction standard.

Le 24 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,0745) et la ligne Kijun-sen (1,0661). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger pendant la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss pour revenir à l'équilibre si le prix a bougé dans la direction voulue de 15 pips. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal se révèle faux.

Mercredi, l'indice du climat des affaires IFO sera publié en Allemagne, et les États-Unis publieront un rapport sur les commandes de biens durables. Le rapport américain est assez important, et cette semaine, le marché a montré qu'il est prêt à réagir aux rapports... Attendez-vous à des mouvements actifs.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses rouges près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période d'une heure à partir de celle de quatre heures. Ils fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes minces rouges à partir desquelles le prix a rebondi auparavant. Ils fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique ;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.