Đồng đô la Mỹ khởi đầu tuần mới ở vị thế dẫn đầu. Tại thời điểm viết bài nhận định này, vẫn chưa hoàn toàn rõ điều gì đã khiến đồng bạc xanh tăng mạnh như vậy, nhưng sáng nay, khu vực Eurozone công bố báo cáo thất nghiệp khá yếu, tiếp đó là chỉ số ISM Manufacturing Index rất mạnh vào buổi chiều, và khả năng đạt được thỏa thuận giữa Iran và Mỹ đã suy giảm tuần thứ hai liên tiếp. Do đó, có thể kết luận rằng hôm nay bối cảnh tin tức hoàn toàn ủng hộ đồng đô la, khiến đà tăng của nó trở nên khá hợp lý.

Trong tuần này, các thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi và hy vọng có bất kỳ bước tiến nào trong đàm phán giữa Tehran và Washington. Tuy nhiên, phân tích sóng hiện tại lại cho thấy xu hướng đồng đô la mạnh lên tiếp, nghĩa là không nhất thiết phải có tiến triển trong đàm phán để kịch bản đó xảy ra. Như tôi đã đề cập trước đây, tôi không thấy lý do rõ ràng nào cho một bản ghi nhớ hiểu biết chung có thể đóng vai trò điểm khởi đầu cho những cuộc đàm phán sâu hơn, thực chất hơn, cũng như cho việc dỡ bỏ phong tỏa eo biển Hormuz. Vì vậy, xét về yếu tố địa chính trị, tôi cho rằng đồng tiền Mỹ có cơ hội rất tốt trong tuần này.

Tuy nhiên, không thể bỏ qua dữ liệu kinh tế. Chẳng hạn, vào thứ Sáu, Mỹ sẽ công bố các báo cáo quan trọng về thất nghiệp và Nonfarm Payrolls, những số liệu có thể mang lại bất ngờ. Thị trường hiện kỳ vọng tỷ lệ thất nghiệp sẽ giữ nguyên và báo cáo Nonfarm Payrolls sẽ cho thấy có thêm từ 85.000 đến 102.000 việc làm mới ngoài khu vực nông nghiệp. Mức độ chính xác của các dự báo này sẽ quyết định diễn biến của đồng đô la Mỹ trong phiên thứ Sáu.

Trong suốt tuần, cũng sẽ có các báo cáo về số lượng vị trí tuyển dụng (JOLTS), báo cáo thị trường lao động ADP và chỉ số ISM Services Business Activity Index được công bố. Đây đều là ba báo cáo khá quan trọng, và độc giả của tôi có thể kỳ vọng thị trường sẽ phản ứng, dù trong những tháng gần đây thị trường không thường xuyên chú ý đến các thống kê kinh tế.

Dựa trên tất cả những điều trên, phân tích sóng đang ủng hộ đồng đô la, địa chính trị ủng hộ đồng đô la, còn dữ liệu kinh tế thì ở mức 50-50. Theo quan điểm của tôi, quá trình hình thành các cấu trúc sóng giảm đối với các cặp EUR/USD và GBP/USD sẽ tiếp diễn. Yếu tố duy nhất có thể cản trở điều này là một bước đột phá thực sự trong đàm phán về Trung Đông.

Mô hình sóng của EUR/USD:

Dựa trên phân tích đối với EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng, và trong ngắn hạn là trong một cấu trúc điều chỉnh. Hiện tại, chúng ta có thể đang quan sát quá trình hình thành sóng 5, vốn có thể là một phần của sóng C. Toàn bộ sóng C (nếu phân tích sóng hiện tại là chính xác) có thể sẽ hoàn tất quá trình hình thành ở mức thấp hơn rất nhiều so với vùng 1,14. Tuy nhiên, một đợt giảm mạnh như vậy của cặp tiền này sẽ cần có sự hỗ trợ từ bối cảnh địa chính trị. Nếu không, cấu trúc sóng giảm có thể sẽ ở dạng rút ngắn (a-b-c) và kết thúc quá trình hình thành chỉ thấp hơn đôi chút so với vùng 1,16.

Mô hình sóng của GBP/USD:

Mô hình sóng của công cụ GBP/USD theo thời gian đã trở nên rõ ràng hơn. Tôi kỳ vọng sự hình thành một cấu trúc sóng giảm, có thể mang dạng sóng đẩy (impulsive) và tương ứng với cấu trúc sóng đẩy của công cụ EUR/USD. Tuy nhiên, ngay cả khi GBP/USD chỉ hình thành chuỗi sóng a-b-c, còn EUR/USD hình thành trọn vẹn cấu trúc năm sóng, thì kịch bản này vẫn hàm ý sự suy giảm đối với cả đồng euro lẫn đồng bảng Anh. Do các sóng điều chỉnh đơn lẻ khá hiếm, tôi cho rằng đồng bảng Anh sẽ hình thành sóng 3 hoặc sóng c. Trong trường hợp đó, cặp này nhiều khả năng sẽ giảm xuống dưới vùng 1,33. Đồng euro trong kịch bản này cũng sẽ suy yếu.

Các nguyên tắc cơ bản trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường dẫn đến điều chỉnh, thay đổi.
2. Nếu thị trường thiếu rõ ràng, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn nhớ sử dụng lệnh bảo vệ cắt lỗ (stop-loss).
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.