Trong phiên giao dịch thứ Tư, cặp EUR/USD đã quay đầu có lợi cho đồng đô la Mỹ và bắt đầu một nhịp giảm mới hướng về mức Fibonacci 127,2% – 1,1440. Việc bật tăng trở lại từ mức này trong hôm nay sẽ ủng hộ đồng euro và mở ra khả năng nối lại đà tăng hướng tới mức điều chỉnh 100,0% – 1,1577. Ngược lại, nếu tỷ giá được củng cố dưới ngưỡng 1,1440, nhà giao dịch có thể kỳ vọng đà giảm tiếp diễn về các mức 1,1374 và 1,1282.

Diễn biến sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn rất rõ ràng. Con sóng giảm gần nhất đã phá vỡ đáy của con sóng trước đó, trong khi con sóng tăng gần nhất lại không thể vượt qua đỉnh cũ. Như vậy, xu hướng hiện tại vẫn là “giảm”. Các động thái của Donald Trump ở Trung Đông đã châm ngòi cho những chiến dịch quân sự quy mô lớn trong khu vực, với sự tham gia của hàng chục quốc gia, qua đó đã và đang tạo điều kiện để đồng đô la mạnh lên với vai trò một đồng tiền “trú ẩn an toàn”.

Vào thứ Tư, FOMC đã tổng kết kết quả cuộc họp tháng Ba. Giới giao dịch ghi nhận một sự thay đổi rõ rệt trong quan điểm của cơ quan quản lý Mỹ, theo hướng ngược lại với lộ trình nới lỏng tiền tệ hơn nữa. Do giá dầu và khí đốt tăng mạnh, Fed dự báo lạm phát sẽ tăng vào năm 2026, điều này không cho phép kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần. Tại cuộc họp báo, Jerome Powell nhấn mạnh rằng cơ quan quản lý đang cố gắng tuân thủ cả hai nhiệm vụ: ổn định giá cả và toàn dụng lao động. Tuy nhiên, quyết định không cắt giảm lãi suất cho thấy ưu tiên hàng đầu của FOMC lúc này là kiềm chế lạm phát. Hôm qua, giới giao dịch đã nhận được câu trả lời cho câu hỏi liệu ngân hàng trung ương Mỹ có kích thích thị trường lao động và nền kinh tế hay không. Câu trả lời: không. Lạm phát có thể tăng tốc trên phạm vi toàn cầu trong những tháng tới, và Mỹ cũng không phải ngoại lệ. Giờ đây, điều quan trọng là phải hiểu chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên đến mức nào và những ngân hàng trung ương nào có thể phải cân nhắc không chỉ ngừng giảm hoặc giữ nguyên lãi suất, mà thậm chí còn phải nâng lãi suất. Chỉ trong vài giờ nữa, kết quả cuộc họp ECB sẽ được công bố, có thể cuối cùng sẽ mang lại chút “dễ thở” cho phe mua. Fed đã chuyển sang lập trường “diều hâu” hơn, và ECB có thể sẽ noi theo. Đối với Eurozone, bài toán giá năng lượng cao thậm chí còn nhức nhối hơn so với Mỹ, bởi phần lớn nguồn năng lượng đều phải nhập khẩu.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã quay đầu có lợi cho đồng euro và củng cố trên mức Fibonacci 100,0% – 1,1474. Do đó, xu hướng tăng có thể tiếp tục hướng đến mức điều chỉnh tiếp theo 76,4% – 1,1617. Việc giá cố định dưới 1,1474 sẽ làm tăng khả năng giảm sâu hơn về mức Fibonacci tiếp theo 127,2% – 1,1310. Kênh xu hướng giảm vẫn cho thấy phe gấu đang hoàn toàn chiếm ưu thế. Không quan sát thấy phân kỳ mới hình thành trên bất kỳ chỉ báo nào.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 28.900 vị thế mua và mở thêm 2.454 vị thế bán. Tâm lý của nhóm “Non-commercial” vẫn đang ở trạng thái “bullish” nhờ Donald Trump và các chính sách của ông, nhưng trong những tuần gần đây chúng ta chứng kiến việc cắt giảm mạnh các vị thế mua. Tổng số hợp đồng mua do giới đầu cơ nắm giữ hiện là 266.000, trong khi số hợp đồng bán là 160.000. Phe mua vẫn giữ lợi thế đáng kể, nhưng họ đang nhanh chóng đánh mất nó.

Nhìn chung, về dài hạn, các nhà đầu tư lớn vẫn tiếp tục đánh giá đồng euro với mức độ tôn trọng đáng kể. Tất nhiên, nhiều sự kiện toàn cầu – vốn không hề thiếu trong những năm gần đây – tác động đến nhà đầu tư theo những cách khác nhau. Hiện tại, thị trường tập trung vào tình hình Trung Đông, nơi chiến sự tiếp tục leo thang và mở rộng về mặt địa lý. Do đó, trong ngắn hạn, tỷ giá euro – đô la sẽ không phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của Fed hay các số liệu kinh tế, mà vào cuộc chiến ở Iran. Và hiện giờ, đồng đô la là bên được hưởng lợi nhiều nhất từ bối cảnh này.

Lịch tin tức Mỹ và Eurozone:

• Mỹ – Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu (12:30 UTC)
• Eurozone – Quyết định lãi suất của ECB (13:15 UTC)
• Eurozone – Họp báo của Christine Lagarde (13:45 UTC)
• Mỹ – Doanh số bán nhà mới (14:00 UTC)

Ngày 19 tháng 3, lịch kinh tế có bốn sự kiện, trong đó hai sự kiện đáng chú ý. Tác động của bối cảnh tin tức lên tâm lý thị trường trong ngày thứ Năm có thể xuất hiện, nhưng nhiều khả năng sẽ không quá mạnh.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể bán cặp tiền sau khi đóng cửa dưới 1,1577 với mục tiêu 1,1440. Mục tiêu này đã được hoàn thành. Các vị thế bán mới sẽ khả thi sau khi giá củng cố dưới 1,1440 với các mục tiêu tại 1,1374 và 1,1282. Có thể mở vị thế mua nếu giá bật tăng trở lại từ vùng 1,1440 với mục tiêu 1,1577.

Các mức Fibonacci được vẽ từ 1,1577–1,2082 trên biểu đồ giờ và từ 1,1474–1,2082 trên biểu đồ 4 giờ.