Gần đây, có quá nhiều thông tin trái chiều trên thị trường tài chính nên không có gì ngạc nhiên khi giá dầu dao động mạnh. Jerome Powell nói tại Jackson Hole rằng việc lo sợ biến thể delta là vô nghĩa, nhưng số liệu thống kê việc làm yếu kém của Hoa Kỳ trong tháng 8 cho thấy những lo ngại vẫn tồn tại. Thông tin đáng buồn từ hoạt động kinh doanh ở Trung Quốc khiến các nhà đầu tư tin tưởng rằng GDP sẽ suy giảm, nhưng làm sao chúng ta có thể nói về nó khi ngoại thương được đánh dấu bằng các chỉ số kỷ lục? Đồng đô la Mỹ lẽ ra đã yếu đi do dữ liệu thị trường lao động đáng thất vọng, nhưng điều này đã không xảy ra. Làm thế nào để một nhà giao dịch bình thường có thể tồn tại trong biển thông tin trái chiều?

Động lực của dầu Brent

Chúng tôi phải đọc các đường và nắm bắt tâm lý của các người chơi chính. Việc OPEC+ tại một trong những cuộc họp ngắn nhất trong lịch sử vào ngày 1/9 đã xác nhận ý định tăng sản lượng thêm 400.000 thùng/ngày mỗi tháng cho đến cuối năm 2022, có vẻ như có lợi cho "phe gấu" của dầu Brent và WTI. Trên thực tế, việc Liên minh muốn tuân thủ kế hoạch đã định trước đó có thể được hiểu là do họ tin tưởng vào tương lai tươi sáng của thị trường vàng đen. Ngay cả khi có những dấu hiệu rõ ràng về việc nhu cầu toàn cầu đang chậm lại, tổ chức này vẫn không lùi bước.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là tất cả các thành viên OPEC+ đều tự tin rằng mọi thứ sẽ ổn. Việc tăng chiết khấu đối với dầu của Saudi Arabia được cho là ý định giữ thị phần của nước này và khiến giá vàng đen kỳ hạn giảm. Riyadh có thể sẽ sớm cho thấy nhu cầu yếu, điều này đòi hỏi mức giá thấp hơn để duy trì tính cạnh tranh.

Không ít thông tin gây tranh cãi đến từ châu Á. Chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc giảm xuống dưới mốc quan trọng 50, cho thấy mức giảm, đã trở thành một tín hiệu đáng báo động đối với phe bò dầu Brent và WTI. Có vẻ như nền kinh tế của đất nước, quốc gia tiêu thụ vàng đen lớn nhất, không ổn. Tuy nhiên, nhập khẩu dầu của Trung Quốc trong tháng 8 tăng 8% so với tháng trước lên 44.53 triệu tấn, tương đương 10.49 triệu thùng/ngày. Để so sánh, vào tháng 7 là 9.71 triệu thùng/ngày và ở mức 11.18 triệu thùng/ngày vào tháng 8 năm 2020. Tình hình này, cùng với việc đóng cửa 80% sản lượng ở Vịnh Mexico do bão Ida, hỗ trợ tốt cho cả hai loại vàng đen.

Không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu cơ mua dầu và các sản phẩm dầu mỏ với tốc độ nhanh thứ hai kể từ đầu năm trong tuần 31/8. Các nhà quản lý tài chính đặc biệt tích cực liên quan đến dầu Brent, tăng vị thế mua ròng của họ thêm 28 triệu thùng tương ứng. Điều thú vị là họ đã cắt giảm 1 triệu thùng WTI.

Động thái của các vị thế đầu cơ dầu và các sản phẩm dầu mỏ

Về mặt kỹ thuật, mô hình Wolfe Wave vẫn tiếp tục được thực hiện trên biểu đồ hàng ngày của Brent. Các đợt tăng đầu tiên lên vùng kháng cự 2-4 không mang lại thành công cho phe bò, nhưng họ sẽ không từ bỏ cố gắng. Việc phá vỡ điểm xoay ở mức $73.45 sẽ là một tín hiệu hình thành các vị thế mua với mục tiêu ở mức $77.2 và $81 mỗi thùng.

Brent, biểu đồ hàng ngày