Валютная пара EUR/USD в пятницу попыталась преодолеть нижнюю границу бокового канала, в котором торгуется уже несколько недель. На 4-часовом ТФ боковое движение плохо видно, но на младших ТФ оно видно невооруженным глазом. Таким образом, цена отскочила от нижней границы бокового канала и может теперь вновь устремиться вверх. Флэт сохраняется.

На прошлой неделе важных событий было немного, и даже они оказались достаточно «пресными». Напомним, что отчет по инфляции не показал даже немного резонансного значения, а итоги заседания ЕЦБ были легко предсказуемыми. Кристин Лагард также не особенно впечатлила трейдеров своими высказываниями. Мы считаем, что она предоставила рынку лишь ту информацию, которой тот владел и без нее. Позитивного в этой информации для евровалюты нет ничего. ЕЦБ будет продолжать смягчение монетарной политики, так как теперь на первом месте перед ним стоит проблема не инфляции, а экономического роста. Поэтому есть все основания предполагать, что ставки будут снижены сильнее, чем ожидал и ожидает рынок. Кристин Лагард затруднилась в четверг ответить на вопрос, где находится уровень «нейтральной» ставки, к которому стремится ЕЦБ. Это говорит о том, что регулятор не хочет давать никаких ориентиров рынку, чтобы потом не отвечать за несбывшиеся ожидания. Он допускает, что смягчение может оказаться более крупным, чем ожидалось ранее.

Естественно, подобная информация не может воодушевить покупателей евро. Мы и без этой информации считали и считаем, что европейская валюта должна продолжать падение без вариантов. А сейчас еще и из Евросоюза постоянно поступает разочаровывающая информация. Евровалюта исчерпала потенциал роста в 2022-2024 годах, когда рос (или, по крайней мере, не падал) в таких моментах, когда должен был падать. Теперь у него только одна дорога – вниз.

На следующей неделе календарь событий буквально переполнен. Однако большая часть макроэкономических публикаций и фундаментальных событий будут касаться фунта и доллара, а не евровалюты. Конечно, евровалюта тоже может и должна отреагировать на выступление Джерома Пауэлла, заседание ФРС, выступление Кристин Лагард (хотя что нового может сообщить глава ЕЦБ?). Также в Европе будет опубликована серия отчетов по деловой активности, инфляции, розничным продажам и другие. Таким образом, вновь можно будет ожидать завершения флэта и восстановления нисходящего тренда. Однако хотим напомнить, что заранее никто не может знать, что сообщит рынку Пауэлл, какими по характеру будут макроэкономические публикации в США и ЕС. Таким образом, у трейдеров есть все основания ожидать нового падения евро, о чем свидетельствуют даже технические картины практически на всех ТФ. Но в то же время всегда следует допускать и противоположный вариант развития событий. На рынке ни в чем нельзя быть уверенными на 100%.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 декабря составляет 66 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0437 и 1,0569 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI несколько раз заходил в область перепроданности, что спровоцировало все-таки восходящую коррекцию, которая пока еще сохраняется.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0376;

S2 – 1,0254;

S3 – 1,0132.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0498;

R2 – 1,0620;

R3 – 1,0742.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 16 декабря. Штормовое предупреждение для фунта.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 декабря.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может возобновить нисходящий тренд в любой момент. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление тренда. Существует высокая вероятность того, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,0437 и 1,0376, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0620 и 1,0636. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги. Помимо этого, по паре уже три недели наблюдается флэт.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;