S&P500

Обзор 26.04

Рынок США: Рост ВВП замедлился. Рынок выдержал удар. Йеллен успокоила.

Главные индексы США в четверг: Доу -1%, NASDAQ -0.6 %, S&P500 -0.5%, S&P500 5048, диапазон 4900 - 5170.

Четверг не был сильным днем на фондовом рынке, но, что немаловажно, он не был и особенно слабым. Основные индексы закрылись снижением, но продемонстрировали значительное восстановление после сессионных минимумов.

На худших уровнях дня индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average упали на 1,6%, 2,3% и 1,8% соответственно. Потери к закрытию варьировались от 0,5% до 1,0%. Вскоре после открытия падавшие опережали растущие с отрывом 11 к 2 на NYSE и выше 3 к 1 на Nasdaq. В конце концов падающие опередили растущие с разницей более 2 к 1 на NYSE и 2 к 1 на Nasdaq.

Первоначальное снижение на открытии было вызвано негативной реакцией на новости о доходах некоторых широко известных компаний, таких как Meta Platforms (META 441,38, -52,12, -10,6%) и компоненты Dow IBM (IBM 168,91, -15,19, -8,3%) и Катерпиллер (CAT 338,00, -25,52, -7,0%).

Были также некоторые опасения по поводу экономического роста и по поводу снижения ставок ФРС, что привело к раннему падению рынка.

Это последовало за отчетом о ВВП Advance за первый квартал, который показал более слабый рост и более высокую инфляцию, а также за еженедельным отчетом о заявках на пособие по безработице, который показал продолжающуюся силу на рынке труда.

Экономические данные привели к резкому росту доходности, что способствовало первоначальному падению акций. Однако казначейские облигации в конечном итоге отыграли свою внутридневную высокую доходность. Частично это произошло в ответ на сегодняшнюю продажу 7-летних облигаций на сумму 44 миллиарда долларов, которая встретила устойчивый спрос. Многие акции участвовали в ранних нисходящих движениях, но некоторые сектора рынка восстановились к закрытию.

В индексе S&P 500 секторы материалов (+0,7%), энергетики (+0,5%), промышленности (+0,3%), коммунальных услуг (+0,3%) и информационных технологий (+0,2%) вначале торговались ниже, а затем закрылись ростом.

Сектор информационных технологий получил поддержку благодаря росту акций полупроводниковой отрасли, которые демонстрировали относительную силу на протяжении всей сессии. Индекс PHLX Semiconductor (SOX) прибавил 2,0% из-за предположений о том, что производители микросхем получат выгоду от крупных инвестиций в искусственный интеллект - было высказано Meta.

S&P 500: +5,8% с начала года.

Nasdaq Composite: +4,0% с начала года

S&P Midcap 400: +3,8% с начала года.

Dow Jones Промышленный: +1,1% с начала года.

Рассел 2000 г.: -2,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

Март. Международная Торговля товарами - $91,8 млрд; Prior был пересмотрен до -$90,3 млрд с -$91,8 млрд.

Розничные запасы 0,3%; Предыдущий 0,5%.

Оптовые запасы -0,4%; Prior был пересмотрен до 0,4% с 0,5%

Weekly Initial Claims 207K (консенсус 215K); Приор 212К;

Еженедельные продолжающиеся заявки на пособие 1,781 млн.; Приор был пересмотрен до 1,796 млн. с 1,812 млн.

Ключевой вывод из этого отчета заключается в том, что он по-прежнему отражает рынок труда, где работодатели в целом неохотно сокращают рабочие места, что будет интерпретироваться как означающее, что они остаются в целом оптимистичными в отношении спроса. Это неплохо, если только не надеяться на скорое снижение ставок.

ВВП 1,6% (консенсус 2,4%); До 3,4%;

ВВП дефлятор Q1-Adv. 3,1% (консенсус 2,9%); Предыдущий 1,6%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в нем отражено разочаровывающее сочетание более слабого роста и более высокой инфляции.

Некоторые быстро назовут это «стагфляцией», но реальность такова, что инфляционная составляющая - это не тот показатель, который ФРС ищет, чтобы обрести уверенность в том, что она может снизить ставки);

Пятничные экономические данные включают в себя:

8:30 по восточному времени: личный доход за март (консенсус 0,5%; предыдущие 0,3%), личные расходы (консенсус 0,6%; предыдущие 0,8%),

Инфляция PCE консенсус-прогноз 0,3%; предыдущие 0,3% и

Базовые цены PCE (консенсус 0,3%; предыдущие 0,3%)

10:00 по восточному времени: заключительный апрельский индекс потребительских настроений Мичиганского университета (консенсус 77,9; предыдущие 77,9)

Комментарий Жаннет Йеллен. Министр финансов США и бывшая глава ФРС Йеллен дала успокаивающий комментарий после вчерашнего низкого значения роста ВВП. Она сказала что вышедшее число в 1.7% роста ВВП и некоторый рост дефлятора не совсем отражает реальное состояние экономики - и на самом деле экономика сильнее чем кажется по этим данным, а инфляция по прежнему находится на пути снижения.

Энергетика: нефть Брент 89.50 долл. - рост примерно на 1 долл.

Вывод: рынок США показал вчера устойчивость к негативу на примере снижения темпов ВВП - это важно. Ждем отчета по инфляции PCE сегодня.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.org/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.org/ru/forex_analysis/?х=mmakarov