Валютная пара EUR/USD в понедельник начала абсолютно закономерный новый виток нисходящего движения, как мы и предупреждали в предыдущих статьях. На 4-часовом ТФ отлично видно, что последние дни цена провела между уровнями 1,0620 и 1,0681. То есть внутри бокового канала. Этот боковой канал достаточно слабый и краткосрочный, поэтому вряд ли пара будет находиться в его пределах долго. Тем не менее после отработки верхней границы канала логичным является движение к нижней, что мы и увидели в понедельник.
Некоторые из трейдеров могут задаться вопросом, на основании чего европейская валюта дешевела в понедельник? Ответов может быть сразу несколько. Во-первых, внутри бокового канала движения обычно рэндомные и не требуют фундаментальных и макроэкономических оснований. Флэт – это равновесие на рынке, когда ни быки, ни медведи не имеют преимущества. Но в такие периоды времени цена не может стоять просто на одном месте, участники рынка все равно раскачивают ее.
Во-вторых, европейская валюта в среднесрочной перспективе в любом случае должна продолжать падение. Даже если в какой-то отдельно взятый день нет никаких оснований и причин для этого. Евро находился необоснованно высоко слишком долгое время, а теперь, когда стало ясно, что ЕЦБ начнет смягчение монетарной политики даже раньше ФРС, других вариантов, кроме падения, у него попросту нет.
В-третьих, техническая картина указывает на сохранение нисходящего тренда, который начал формирование еще в прошлом году. Если так, то в период октябрь-декабрь 2023 года мы наблюдали коррекцию в рамках этого тренда. В этом случае очевидно, что после завершения коррекции начинается новый импульс, вниз, о чем мы не раз говорили. И вот сейчас, уже четыре месяца подряд евровалюта снижается. Снижается небыстро, так как за этот период времени она подешевела всего лишь на 500 пунктов. Но в то же время она обладает потенциалом падения еще минимум на 200 пунктов, если считать, что этот импульс завершится на минимально возможной цели 1,0450. Мы считаем, что завершится он ниже, в области 1,00-1,02$.
Как видим, наш прогноз, который давался еще в конце прошлого года, сбывается. Конечно, всегда возможен вариант, при котором что-то пойдет не так. Фундаментальный фон резко изменится или какое-нибудь геополитическое событий вызовет «перекос» на рынках. Однако мы не можем наперед спрогнозировать начало нового военного конфликта или же предугадать резкий рост инфляции в той или иной стране.
Очевидно было еще несколько месяцев назад, что ФРС не начнет снижение ставки гораздо раньше ЕЦБ, как ждал того рынок. А теперь с каждым месяцем становится все очевиднее, что ФРС начнет смягчение монетарной политики еще очень нескоро. Нам до сих пор непонятно, на основании чего многие эксперты, аналитики и трейдеры ожидали снижения ставки ФРС в марте. Джером Пауэлл и компания неоднократно говорили о том, что все зависит от инфляции, и никакого плана по ставкам нет. Если инфляция ниже 3% в США даже не опускалась, то чего ожидал рынок? То же самое касается и абсурдных прогнозов о росте европейской валюты...
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 23 апреля составляет 49 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0602 и 1,0700 во вторник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перепроданности, но мы ожидаем лишь небольшого отката вверх, который уже может быть завершен.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0620;
S2 – 1,0559;
S3 – 1,0498.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0681;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0803.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 23 апреля. Долгожданное падение фунта продолжается.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 23 апреля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 апреля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила и сохраняет нисходящий тренд, как мы и ожидали. Европейская валюта должна продолжать падение практически в любом случае, поэтому мы продолжаем рассматривать продажи с целями 1,0602 и 1,0559. Покупки считаем нецелесообразными даже в случае закрепления цены выше скользящей средней линии. Фундаментальный фон сейчас таков, что ожидать роста можно только от доллара. Коррекции возможны даже на технических основаниях, но торговля на понижение сейчас являются наиболее целесообразной.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
