Если на стене висит заряженное ружье, то когда-нибудь оно выстрелит. Долгие месяцы находящийся на задворках финансовых рынков биткойн, наконец, взорвался. Впервые с мая 2022 котировки BTC/USD превысили 35000, объемы торгов начали расти, а спрос на фьючерсы на криптовалюту увеличился. В чем причины преображения биткойна? Как ему удалось из гадкого утенка превратится в прекрасного лебедя? И что ждет токен в дальнейшем?

Динамика открытого интереса на фьючерсы на биткойн

Рынки уверены, что основным драйвером ралли BTC/USD является рост уверенности инвесторов в одобрении Комиссией по ценным бумагам и биржам заявки Black Rock на создание ETF с биткойном в качестве базового актива. После долгих интриг и перипетий рынки взорвали фейк в социальных сетях и регистрация нового фонда в клиринговой компании. Есть мнение, что положительный вердикт SEC сделает индустрию цифровых активов более прозрачной и приведет на рынок новые деньги. Рост объемов торгов с криптовалютой подтверждает эти слухи.

Вера в улучшение прозрачности рынка и усиление регулирования связана также с обвинительным приговором Сэму Бэнкману-Фриду, основателю FTX. Это создает прецедент для других мошенников, заставляет их думать о правомерности совершаемых операций и повышает доверие к крипто-рынку в целом.

Динамика торгов биткойном

В качестве других возможных драйверов ралли BTC/USD называются халвинг биткойна в 2024 и намерение сторонника криптовалюты Тома Эммера стать спикером Палаты представителей. Более правдоподобной версией выглядит улучшение глобального аппетита к риску после заседания FOMC 31 октября – 1 ноября. По его итогам у рынка создалось мнение, что ФРС не будет больше повышать ставки. Несмотря на то что в сентябре Центробанк планировал поднять стоимость заимствований до 5,75% в 2023.

На самом деле прогнозы FOMC – это мнение конкретных чиновников в определенный момент времени, а не план действий. Они могут ошибаться, и инвесторы посчитали, что так и произошло. Теперь рынки тестируют на прочность теорию Федрезерва, что ставки будут находиться на плато 5,5% в течение длительного периода времени. Если ближайшая статистика, в том числе по американской занятости за октябрь, покажет признаки охлаждения экономики США, доходность казначейских облигаций и доллар упадут, а фондовые индексы вырастут.

В результате для биткойна подует попутный ветер улучшения глобального аппетита к риску. Это может привести его к новым максимумам. Сомневаюсь, что таким высоким как обещанная Alliance Bernstein Holding цифра в 150000, что двое больше рекордного пика. Однако ралли лидера сектора крипто-валют имеет неплохие шансы продолжиться.

Технически формирование разворотного паттерна Anti-Turtles на дневном графике BTC/USD усиливает риски отката. Для краткосрочных продаж подойдет успешный тест справедливой стоимости 34200. В дальнейшем отбой от поддержек на 33700 и 32950 позволит перевернуться и встать в лонги.