Австралийский доллар в паре с американской валютой снова пикирует вниз после нескольких дней коррекционного роста. Медведи aud/usd активно тянут пару к основанию 65-й фигуры, то есть к нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Южный импульс пары спровоцирован слабыми макроэкономическими данными из Китая в сфере внешней торговли. Впрочем, китайские отчёты лишь дополнили фундаментальную картину. Основным локомотивом нисходящего движения aud/usd выступает гринбек: индекс доллара США сегодня восстанавливает свои позиции в преддверии релиза данных по росту американской инфляции.
Как уже было сказано выше, непосредственным поводом для сегодняшнего рывка на юг послужили китайские данные. Стало известно, что сальдо торгового баланса КНР в июле составило 575,5 млрд юаней при прогнозе 625,25 млрд юаней (в предыдущем месяце – 491,25 млрд юаней). Профицит увеличился на фоне сильного падения импорта и экспорта. Так, импорт сократился на 6,9% (в предыдущем месяце показатель выходил на уровне -2,6%). При этом большинство экспертов прогнозировали спад на 2,5%. Экспорт в июле сократился на 9,2%. Данный компонент отчёта также вышел в «красной зоне» (прогноз был на уровне -8,9). В июне экспорт сократился на 8,3%.
Реагируя на этот релиз, пара aud/usd резко снизилась, утратив все завоевания прошлых дней. В начале августа покупатели пытались развить коррекционный рост. Хоть и с глубокими откатами, но цена всё-таки карабкалась вверх, достигнув в итоге отметки 0,6612. На момент написания этих строк пара вернулась к основанию 65-й фигуры
Безусловно, нисходящая динамика aud/usd обусловлена не только ослаблением австралийца, но и укреплением американской валюты. Индекс доллара США вернулся в область 102-й фигуры, нивелировав вчерашние потери. Долларовые быки положительно отреагировали на риторику члена Совета управляющих ФРС Мишель Боуман (обладает постоянным правом голоса в Комитете, согласно должности). В своём вчерашнем выступлении она снова заявила о том, что для сдерживания инфляции Федрезерву «потребуются дальнейшие шаги по повышению ставки». По её словам, последние данные по инфляции «были позитивными», но при этом Центробанку нужны четкие доказательства того, что инфляция последовательно снижается к целевому двухпроцентному уровню.
Подобную риторику ранее озвучивали и другие представители ФРС, призывая коллег сохранить ястребиный курс, даже несмотря на «красный окрас» июльских инфляционных отчётов. В частности, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли предупредила о том, что «ещё рано объявлять о победе над инфляцией». Другой представитель ФРС – Кристофер Уоллер – также высказался в пользу дальнейшего повышения ставки, указывая на устойчивость рынка труда и хорошие общие показатели американской экономики. Вслед за Дейли он также повторил тезис о том, что ещё рано объявлять победу над инфляцией. В качестве аргумента он напомнил события прошлого года, когда инфляция вначале замедлилась, но затем снова начала набирать обороты.
Вчерашнее заявление Боуман – ещё одно напоминание о том, что судьба процентной ставки ФРС – «в руках» американской инфляции. Если основные инфляционные индикаторы возобновят свой рост, вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре (или ноябре) также возрастёт. Доллар США, соответственно, ещё сильнее укрепит свои позиции.
Такие перспективы выглядят вполне реалистично, учитывая тот факт, что общий индекс потребительских цен впервые за последние 12 месяцев может продемонстрировать восходящую динамику – до 3,3% (в июне показатель снизился до 3,0%). Стержневой индекс должен минимально снизиться – до 4,7% (с предыдущего значения 4,8%). Если оба показателя выйдут в «зелёной зоне», то индекс доллара США рванёт вверх, и данный факт отразится на всех долларовых парах.
Напомню, что в Австралии июньский индекс потребительских цен вышел на отметке 5,4% (годовой минимум). Во втором квартале ИПЦ замедлился до 0,8% (при прогнозе спада до 1,0% после роста на 1,4% в первом квартале) – это самый слабый темп роста с 2021 года. Такие результаты повысили вероятность того, что в следующем месяце Резервный банк Австралии снова сохранит выжидательную позицию, как и на августовском заседании.
Если американская инфляция окажется на стороне гринбека, то предполагаемая раскорреляция действий РБА и ФРС будет выполнять роль якоря для пары aud/usd.
С точки зрения техники, пара находится в рамках южного тренда, что подтверждается индикатором Ichimoku, который на дневном графике сформировал свой медвежий сигнал «Парад линий». Аналогичная ситуация сложилась и на таймфрейме H4. Также цена на «старших» таймфреймах расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, который находится в расширенном канале. Уровнем поддержки (ближайшая цель южного движения) выступает нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике, которая соответствует отметке 0,6500. Основной ценовой барьер расположен на отметке 0,6450 – это также нижняя линия Bollinger Bands, но на недельном графике. В этой ценовой области целесообразно будет зафиксировать прибыль и занять выжидательную позицию.
