Неделя только началась, а сегодня начали выходить первые экономические отчеты. Однако сразу после заседания ФРС, которое состоялось больше недели назад, режим тишины среди членов FOMC был завершен, и каждый из них начал давать комментарии о денежно-кредитной политике. В частности, на этих выходных выступил Джеймс Буллард, один из самых агрессивных «ястребов». Буллард отметил, что инфляционные ожидания соответствуют отметке 2%, а перспективы ее дальнейшего замедления оптимистичны. Повышение процентной ставки помогло не допустить выхода инфляции из-под контроля. Буллард также назвал текущий уровень ставки «нижней границей ограничительного диапазона», намекая на то, что ставка может вырасти сильнее, если это потребуется.

В понедельник выступил Рафаэль Бостик, занимающий пост президента ФРБ Атланты. Она заявил, что ФРС предстоит долгий путь борьбы с инфляцией, и отметил, что процентная ставка может еще вырасти в текущем году. Он также заметил, что его личный базовый сценарий не предполагает снижения ставки в 2023 году. «Мы сейчас находимся в той точке, которая является верхней в моем прогнозе, но, если понадобится, мы пойдем еще выше», – заявил Бостик, также намекая на еще одно повышение ставки. По его словам, прогресс в дезинфляции есть, но ФРС проделала лишь самую простую часть работы по ее снижению. Он также отметил, что экономика функционирует очень хорошо в условиях высоких ставок, а инфляция в следующие несколько месяцев продолжит снижение. Спешить с новым ужесточением политики не стоит, так как следует дождаться реакции на уже предпринятые шаги.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил в понедельник, что влияние ставок на инфляцию проявилось еще не в полной мере. Он заявил, что майское повышение ставки было правильным решением, но воздержался от прогнозов по дальнейшим действиям регулятора. Исходя из всего вышесказанного, я могу сделать вывод, что при необходимости ФРС повысит процентную ставку еще раз или два. Все будет зависеть от экономических показателей ВВП и инфляции, а также рынка труда и безработицы. Однако если в последний год рынок каждый раз ожидал повышения, то в оставшуюся часть года любое изменение ставки может стать неожиданностью для рынка. Однако какими бы ни были ожидания по ставкам сейчас, ЕЦБ, Банк Англии и ФРС близки к моменту достижения пикового значения. После двухмесячного снижения спрос на валюту США, я думаю, что сейчас хорошее время для его повышения, согласно текущей волновой разметке по обоим инструментам.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного участка тренда завершено. Поэтому сейчас можно советовать продажи, а инструмент имеет довольно большой простор для снижения. Я думаю, что цели в районе 1,0500-1,0600 можно считать вполне реальными. С этими целями я и советую продажи инструмента по разворотам индикатора MACD «вниз» до тех пор, пока инструмент находится ниже отметки 1,1030, что соответствует 0,0% по Фибоначчи.

Волновая картина инструмента Фунт/Доллар уже давно предполагает построение новой нисходящей волны. Волновая разметка сейчас не совсем однозначная, как и новостной фон. Я не вижу факторов, которые поддерживали бы британца в долгосрочном плане, а волна b может получиться очень глубокой, но пока что нет полной уверенности в том, что она началась. Я считаю, что сейчас более вероятно снижение инструмента, но первая волна восходящего участка может усложниться еще сильнее. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2615, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к продажам, но состоялась также и неудачная попытка прорыва отметки 1,2445, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи.