empty
18.01.2022 13:43
Нефть не видит преград

Разрушение спроса из-за Омикрона на рынке нефти оказалось меньше, чем предполагалось, что вкупе с обострением проблем в области предложения подтолкнуло котировки Brent к максимальным уровням за более чем 7 лет. И это, как я и говорил в предыдущем материале, далеко не предел. Крупнейший нефтетрейдер в мире Vitol считает текущие цены на черное золото и бэквардейшн на рынке, когда фьючерсные контракты с ближними сроками исполнения стоят дороже, чем с более отдаленными, абсолютно оправданными. В то время как Goldman Sachs шокирует «медведей» прогнозом о росте североморского сорта к $100 за баррель.

Динамика спредов по контрактам на нефть с различными сроками исполнения

Изображение больше не актуально

Такого уровня, по мнению крупного банка, Brent достигнет во второй половине 2022. В первом квартале средняя цена составит $90, во втором – $95 за баррель. Goldman Sachs считает, что сочетание растущего как на дрожжах спроса и перебои с поставками приведут к тому, что дефицит на рынке окажется выше консенсус-прогноза, что подтолкнет котировки фьючерсов вверх.

Действительно, несмотря на рост численности инфицированных COVID-19, страны не спешат вводить ограничения, а спрос на нефть и нефтепродукты со стороны авиационной отрасли не так пострадал, как ранее предполагалось. Одновременно низкие температуры в Северном полушарии способствуют росту цен на газ и заставляют потребителей переориентироваться на более дешевые виды энергии. То, как жестко Китай относится к подавлению вспышек коронавируса, позволяет предположить, что существенного сокращения спроса со стороны Поднебесной ждать не приходится.

В то же время уменьшение инвестиций в добычу не дает возможности производителям наращивать их объемы так, как им этого хотелось бы. Характерным примером является Россия. Из-за снижения масштабов бурения в 2020-2021 Bloomberg оценивает потенциал роста добычи нефти в РФ в 60 тыс. б/с в первой половине 2022, а по условиям соглашения с ОПЕК+ Москве необходимо увеличивать производство на 100 б/с в месяц. С аналогичными проблемами сталкиваются и другие члены Альянса.

А тут еще боевики-хуситы нанесли серию ударов по ОАЭ, третьему по величине производителю черного золота в ОПЕК. Эмираты утверждают, что готовы ответить на террористические атаки, а хуситы пугают новыми нападениями. Напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, что способствует ралли Brent и WTI.

Растущий как на дрожжах спрос, перебои с поставками и расширение дефицита позволяют хедж-фондам наращивать длинные позиции по основным сортам нефти. На неделе к 11 января они это делали наиболее быстрыми темпами за последние 14 месяцев. При этом соотношение лонгов и шортов по 6 связанным с черным золотом наиболее важным фьючерсным контрактам в настоящее время составляет 6,2 к 1 по сравнению с 3,8 к 1 в середине декабря.

Технически на недельном графике Brent выполнен первый таргет по паттерну «Волны Вульфа» на $87,5 за баррель. Неспособность «быков» преодолеть этот уровень может привести к краткосрочной коррекции. Откат следует использовать для формирования длинных позиций в направлении $100 и $110 за баррель.

Brent, дневной график

Изображение больше не актуально

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

На что обратить внимание 20 мая? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Макроэкономических событий на вторник не запланировано ни одного. Таким образом, влияние макроэкономического фона на движения цены сегодня будет отсутствовать. Впрочем, в последние месяцы отчеты и публикации крайне редко оказывают влияние

Станислав Полянский 05:57 2025-05-20 UTC+2

Обзор пары GBP/USD. 20 мая. Британский фунт продолжает купаться в лучах счастья.

Валютная пара GBP/USD в понедельник также торговалась с повышением, в чем «виновато», конечно же, рейтинговое агентство Moody's. В статье по EUR/USD мы уже отмечали тот факт, что кредитный рейтинг

Станислав Полянский 02:45 2025-05-20 UTC+2

Обзор пары EUR/USD. 20 мая. Бесстрашные Moodys и новая напасть для доллара.

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника нашла, за что зацепиться, чтобы возобновить падение. Как мы уже говорили, позиции американской валюты выглядят очень неуверенно. Вроде бы доллар рос больше месяца подряд

Станислав Полянский 02:42 2025-05-20 UTC+2

ФРС допускает лишь один раунд смягчения в 2025 году

Федеральная резервная система по-прежнему хранит молчание в текущем году. ЕЦБ успел снизить процентные ставки уже трижды, Банк Англии – дважды, а FOMC оставляет процесс смягчения на паузе, опасаясь роста инфляции

Александр Днепровский 20:13 2025-05-19 UTC+2

ЕЦБ вынужден снижать ставки ниже 2%

В последних обзорах по европейской валюте я отмечал, что ЕЦБ продолжал и продолжает переход к более «голубиной» денежно-кредитной политике на фоне снижения инфляции и опасений о замедлении экономики. Буквально сегодня

Александр Днепровский 19:47 2025-05-19 UTC+2

AUD/USD. Пара пытается оставаться на позитиве на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов

Спотовые цены пары AUD/USD остаются в знакомом диапазоне, удерживаемом в течение последнего месяца, поскольку трейдеры ожидают нового катализатора, прежде чем занять позицию для следующего этапа направленного движения

Ирина Янина 16:25 2025-05-19 UTC+2

WTI - West Texas Intermediate. Нефть марки WTI сохраняет скромные внутридневные потери

Сегодня нефть марки West Texas Intermediate сохраняет скромные внутридневные потери. Неопределенность относительно переговоров между Ираном и США по ядерной программе, а также растущая напряженность между Эстонией и Россией после воскресного

Ирина Янина 15:36 2025-05-19 UTC+2

AUD/USD. Майское заседание РБА: превью

Во вторник, 20 мая, Резервный банк Австралии подведёт итоги очередного заседания, по итогам которого может смягчить параметры денежно-кредитной политики. По крайней мере большинство аналитиков уверены в том, что регулятор снизит

Ирина Манзенко 15:01 2025-05-19 UTC+2

USD/CAD. Анализ текущей ситуации на рынке

Сегодня, в первый день недели, на азиатской сессии пара USD/CAD пыталась набрать значимую позитивную динамику, но европейская сессия не поддержала, удерживая цены в знакомом диапазоне на фоне смешанных фундаментальных сигналов

Ирина Янина 14:57 2025-05-19 UTC+2

USD/JPY: под давлением. Понижение рейтинга США и политика BoJ

Доллар оказался под давлением в начале недели после того, как в минувшую пятницу агентство Moody's совершило знаковое понижение кредитного рейтинга США, с максимального Aaa до Aa1. В Moody's пояснили свое

Юрий Толин 14:40 2025-05-19 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.