Американская валюта, по-видимому, остается в среднесрочном восходящем тренде, но для ее дальнейшего укрепления необходим новый толчок в виде сильной макроэкономической статистики.

На этой неделе будут опубликованы важные данные по ВВП США, которые прогнозируются довольно сильными – 4.6% против предыдущего значения в 4.2%. Такие данные могут выступить хорошим драйвером для дальнейшего роста американской валюты. Но прежде вполне возможна коррекция на фоне довольно сильной локальной перекупленности доллара против основных валют.

С большой долей вероятности можно говорить, что единая валюта будет испытывать давление со стороны слабого состояния экономики и денежно-кредитной политики ЕЦБ, о перспективах которой вчера говорил на пресс-конференции лидер Европейского ЦБ М. Драги. Он дал понять в очередной раз, что сверх-мягкая монетарная политика будет оставаться значительный период времени, а ЦБ может прибегнуть к дальнейшему смягчению, причем более радикальному, чем ранее принятые программы TLTRO и ABS. Первый аукцион по предоставлению кредитов банкам для финансирования компаний оказался не сильно впечатляющим. Было выдано кредитов на общую сумму 82.6 млрд евро, что значительно меньше различных прогнозов, которые предполагали, что объем будет от 100 до 130 млрд евро. Такой низкий объем характеризуется тем, что банки проявили неуверенность в том, что будет значительный спрос от компаний на кредитование, а это является сильным сигналом, указывающим на слабость экономики.

На таком удручающем фоне все больше и больше раздается голосов, что ЕЦБ необходимо прибегнуть к прямому выкупу государственных облигаций по примеру того, что делали США во время 3-х своих программ количественного смягчения, что еще делает Банк Англии и ЦБ Японии.

Нынешняя ситуация показывает, что принятые ЕЦБ мягкие меры стимулирования экономики еврозоны не смогли оказать серьезного влияния и остановить негативные тенденции в экономике. И хотя Драги, как обычно, пытался подсластить пилюлю заявлениями, что «баланс рисков для экономического роста явно смещен в сторону понижения», пока никаких реальных изменений не отмечается, а значит евро продолжит оставаться под давлением, и в первую очередь против американского доллара.

Прогноз дня:

Пара евро/доллар консолидируется ниже уровня 1.2865. Прорыв выше этого уровня приведет к локальному росту к 1.2925-35, но в целом пара имеет потенциал снижения к 1.2800, а затем к минимуму 2013 года 1.2750.

Если пара AUDUSD не закрепится выше уровня 0.8900, можно ожидать ее снижения к 0.8845 с вероятностью продолжения падения к минимуму 24.01.2014 года 0.8660.

Важные события дня:

11.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; n/a; 51,4

11.30 Германия Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг сентябрь n/a; 54,6; 54,9

12.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 50,6; 50,7

12.00 Еврозона Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг сентябрь n/a; 53,2; 53,1

12.30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA август n/a; 42.900; 42.800

12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании август n/a; 10,3 млрд. фунтов; -1,1 млрд. фунтов

16.30 Канада Объём розничных продаж за исключением продаж автомобилей июль n/a; -0,1% м/м; 1,5% м/м

16.30 Канада Объём розничных продаж июль n/a; 0,4% м/м; 1,1% м/м

17.00 США Индекс цен на дома, приобретаемые через Fannie Mae и Freddie Mac июль n/a; 0,4% м/м; 0,4% м/м

17.20 США Выступление Дж. Пауэлла

17.45 США Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 58,1; 57,9

18.00 США Промышленный индекс от ФРБ Ричмонда сентябрь n/a; 10; 12

22.00 США Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кочерлакоты