Ontem, o EUR/USD recuperou-se pela terceira vez do nível Murray de 1,0681, iniciando assim a terceira onda de correção de alta. Anteriormente, alertamos que essa correção poderia se estender por algumas semanas. O mercado já processou todos os principais eventos de junho, o que também justifica uma pausa. Esta semana, não houve eventos fundamentais ou macroeconômicos significativos. Não ocorreram discursos importantes, e os dados macroeconômicos só começaram a ser divulgados na quinta-feira, mas não foram particularmente impactantes.

Também mencionamos que não deveríamos esperar muito dos relatórios de PIB e pedidos de bens duráveis. O PIB é divulgado trimestralmente em três estimativas. Quando a terceira estimativa é publicada, o mercado geralmente já tem uma expectativa clara do resultado. No primeiro trimestre de 2024, a economia americana cresceu 1,4%. Pode haver interpretações diversas sobre este número.

Inicialmente, a segunda estimativa mostrou um crescimento econômico mais lento, de 1,3%. Assim, o valor final acabou sendo maior, o que poderia ter sugerido um impulso positivo para o dólar. Entretanto, com uma previsão de 1,4% para a terceira estimativa, não deveria ter havido uma grande reação do mercado? Um crescimento de 1,4% representa uma desaceleração significativa em comparação com trimestres anteriores. Teoricamente, isso poderia levar o dólar a enfraquecer, indicando uma economia dos EUA mais fria. Por outro lado, um crescimento de 1,4% ainda é consideravelmente maior do que os números recentes do Reino Unido e da zona do euro. Isso poderia sugerir que a economia dos EUA está em melhor forma e, portanto, deveria fortalecer o dólar?

Como podemos ver, as interpretações podem ser variadas. Há algum tempo, afirmamos que a economia americana é mais robusta do que a europeia ou britânica, em vários aspectos. A política monetária desempenha um papel crucial, influenciando diretamente a distribuição e a redistribuição de fundos monetários. O relatório de PIB, por si só, não é necessariamente decisivo; reações significativas ocorrem apenas se os valores divulgados surpreendem o mercado. Portanto, em geral, não esperávamos uma reação marcante do mercado, no máximo uma resposta leve.

Em resumo, o dólar teve uma leve desvalorização, mas os relatórios econômicos não foram os principais responsáveis por isso; o nível técnico de 1,0681 foi crucial, onde ocorreu a terceira recuperação. É evidente que os vendedores ainda não estão prontos para novas vendas, e o preço não pode simplesmente permanecer em 1,0681. Assim, estamos testemunhando um novo ciclo de correção de alta.

Ao mesmo tempo, a tendência de baixa persiste tanto no período de 4 horas quanto no de 24 horas. Portanto, em uma perspectiva de longo prazo, podemos antecipar uma queda do euro. Isso só mudará quando houver uma mudança significativa no cenário fundamental ou quando a tendência de baixa global se reverter claramente. Até o momento, nenhuma dessas condições foi cumprida, então não há motivo para preocupações; tudo está seguindo conforme o planejado.

A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 28 de junho, foi de 53 pips, considerada um valor baixo. Esperamos que o par se mova entre 1,0654 e 1,0760 na sexta-feira. O canal de regressão linear superior virou para cima, porém a tendência de baixa global continua intacta. O indicador CCI entrou na área de sobrevenda, mas já foi corrigido por um recuo para cima.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Níveis de resistência mais próximos:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD mantém uma tendência global de baixa, com o preço abaixo da média móvel no período gráfico de 4 horas. Em análises anteriores, mencionamos que esperávamos a continuidade dessa tendência de baixa. Neste momento, posições de venda com alvos em 1,0681 e 1,0620 ainda são possíveis. O terceiro rebote consecutivo a partir de 1,0681 desencadeou outra fase de correção de alta. Não recomendamos comprar euros, pois acreditamos que a tendência de baixa global foi retomada e não há fundamentos suficientes para um aumento da moeda única. No entanto, o preço pode subir temporariamente como parte da correção. Não consideramos consolidações acima da média móvel como sinais de compra.

Explicação sobre o gráfico:

• Canais de Regressão Linear - Ajuda a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem direcionados na mesma direção, significa que a tendência atual está forte.
  
• Linha da Média Móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual as negociações devem ser conduzidas no momento.
• Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
• Níveis de Volatilidade (linhas vermelhas) - O canal de preço provável no qual o par passará o próximo dia, com base nos indicadores atuais de volatilidade.
• Indicador CCI - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está próxima.