Semalam, pasangan EUR/USD melantun dari tahap Murray 1.0681 buat kali ketiga, membawa kepada gelombang ketiga pembetulan kenaikan harga. Kami telah memberi amaran sebelumnya bahawa pembetulan ini boleh dengan mudah berlanjutan selama beberapa minggu. Pasaran telah memproses semua acara besar pada bulan Jun, jadi adalah perlu untuk berehat. Minggu ini, hampir tiada latar belakang asas atau makroekonomi. Tiada ucapan penting, dan maklumat makroekonomi hanya mula tersedia pada hari Khamis, dan sukar untuk menganggapnya penting.

Kami juga mengatakan bahawa kita tidak sepatutnya mengharapkan terlalu banyak daripada laporan KDNK dan pesanan barangan tahan lama. KDNK diterbitkan setiap suku tahun dalam tiga anggaran. Apabila anggaran ketiga diterbitkan, pasaran sudah mempunyai jangkaan yang lebih kurang jelas tentang apakah angka tersebut. Sebenarnya, ekonomi Amerika berkembang sebanyak 1.4% pada suku pertama 2024. Terdapat banyak pemikiran dan penilaian yang sememangnya bertentangan mengenai angka ini.

Mari kita mulakan dengan fakta bahawa anggaran kedua menunjukkan pertumbuhan ekonomi perlahan kepada 1.3%. Oleh demikian, nilai akhir adalah lebih tinggi, yang sepatutnya mencetuskan kenaikan dolar, bukan? Ramalan untuk anggaran ketiga adalah 1.4%, jadi adakah tidak sepatutnya ada reaksi pasaran sama sekali? 1.4% adalah angka selepas penurunan selama dua suku tahun dari 4.9%. Ini jelas menunjukkan perlambatan yang ketara dalam ekonomi Amerika. Adakah ini bermakna bahawa dolar sepatutnya jatuh jika ekonomi AS semakin sejuk? Pada masa yang sama, pertumbuhan 1.4% adalah beberapa kali lebih tinggi daripada angka terbaik baru-baru ini di UK dan Zon Euro. Adakah ini bermakna bahawa ekonomi AS berada dalam keadaan yang jauh lebih baik dan dolar sepatutnya naik?

Seperti yang kita dapat lihat, terdapat pelbagai pendapat yang berbeza. Kami telah lama menyatakan bahawa ekonomi Amerika lebih kuat berbanding ekonomi Eropah atau British dalam satu cara atau yang lain. Faktor utama ialah dasar monetari, kerana ia secara langsung mempengaruhi pengagihan dan pengagihan semula jisim monetari. Laporan KDNK itu sendiri tidak begitu penting; reaksi hanya berlaku sekiranya terdapat nilai yang resonan dan tidak dijangka bagi pasaran. Oleh itu, secara amnya, kami tidak menjangkakan sebarang reaksi pasaran. Paling banyak—tindak balas yang lemah.

Akhirnya, dolar sedikit menurun, tetapi laporan ekonomi tidak memainkan peranan utama dalam penurunannya; sebaliknya, ia adalah tahap teknikal 1.0681, di mana lantunan ketiga berlaku. Jelas sekali, penurunan harga tidak bersedia untuk penjualan baharu lagi, dan harga tidak boleh hanya berdiri pada tahap 1.0681. Oleh itu, kita sedang menyaksikan satu lagi kitaran pembetulan kenaikan harga.

Pada masa yang sama, trend menurun berterusan pada kedua-dua carta 4-jam dan 24-jam. Oleh itu, dalam perspektif jangka panjang, kita boleh menjangkakan euro untuk jatuh. Dan ini hanya akan berakhir apabila latar belakang asas berubah secara drastik atau trend menurun global berakhir dengan cara yang jelas. Setakat ini, kita tidak memenuhi sama ada keadaan pertama atau kedua. Oleh itu, tiada sebab untuk panik; semuanya berjalan mengikut rancangan.

Purata volatiliti pasangan EUR/USD sepanjang lima hari dagangan terakhir sehingga 28 Jun adalah 53 pip, yang dianggap sebagai nilai rendah. Kami menjangkakan pasangan ini bergerak antara 1.0654 dan 1.0760 pada hari Jumaat. Saluran regresi linear yang lebih tinggi telah beralih ke atas, tetapi trend menurun global masih kekal. Penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih jual, tetapi ia telah dipulihkan oleh lantunan ke atas.

Tahap sokongan terdekat:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Tahap rintangan terdekat:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD mengekalkan trend menurun global, dan harga terletak di bawah purata bergerak pada carta masa 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami menyatakan bahawa kami sedang menunggu kesinambungan trend menurun. Pada masa ini, kedudukan pendek dengan sasaran 1.0681 dan 1.0620 masih sah. Lantunan ketiga berturut-turut dari 1.0681 mencetuskan satu lagi pusingan pembetulan menaik. Kami tidak menyarankan membeli euro, kerana kami percaya bahawa trend menurun global telah disambung semula, dan mata wang tunggal tidak mempunyai asas untuk pertumbuhan. Tetapi harga mungkin naik untuk beberapa waktu sebagai sebahagian daripada pembetulan. Kami tidak menganggap pengukuhan di atas purata bergerak sebagai isyarat beli.

Penjelasan carta:

• Saluran Regresi Linear – Membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, ini bermaksud trend semasa adalah kuat.
• Garis Purata Bergerak (tetapan 20.0, lancar) – Menentukan trend jangka pendek dan arah dagangan yang patut dilakukan pada masa ini.
• Tahap Murray – Tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
• Tahap Volatiliti (garis merah) – Saluran harga yang mungkin di mana pasangan mata wang akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.
• Indikator CCI – Masuknya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) bermaksud bahawa pembalikan trend ke arah yang bertentangan adalah tidak lama lagi.