تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

انهار زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يوم الأربعاء بقوة شديدة ودون سبب واضح. ومع ذلك، تعافى الجنيه، جنبًا إلى جنب مع اليورو، خلال الليل بقوة أكبر مما خسر بالأمس. وبذلك، من المرجح أن يكون الاتجاه الهابط غير المنطقي الذي شهدناه خلال الشهر إلى الشهر ونصف الماضي قد انتهى. نذكّر بأن تقرير التضخم الأمريكي الصادر بالأمس أثار موجة صعود قوية جديدة في العملة الأمريكية. ومع ذلك، لم تكن هناك عوامل أساسية تبرر مثل هذه الحركة، لأن قراءة تضخم أعلى بشكل طفيف لا تغيّر نظرة Federal Reserve نحو سياسة أكثر تشددًا بشكل جوهري. وفي كل الأحوال، كان السوق قد قام مسبقًا بتسعير ما يعادل خمس عمليات تشديد من Fed بدلًا من عمليتي رفع كحد أقصى تبدوان واقعيتين. لقد حذرنا مرارًا من الطبيعة غير المنطقية لهبوط الزوج، وشددنا على أن الاتجاه الصاعد طويل الأجل ما يزال قائمًا. على الإطار الزمني اليومي، قام السعر بالأمس بسحب السيولة عند الحد السفلي للقناة العرضية، مجددًا القاع السابق بفارق ثلاثة نقاط فقط. وقد أشرنا مرارًا إلى أن السعر يتحرك قرب الحافة السفلية لثلاث قنوات عرضية متداخلة. والآن يملك الجنيه كل المقومات لبدء موجة جديدة من الاتجاه الصاعد الذي بدأ في عام 2022.

من الناحية الفنية، واصل الجنيه تكوين اتجاه هابط، لكنه على الأرجح وصل إلى نهايته. سيؤكد اختراق السعر فوق خطوط Ichimoku انتقال زوج GBP/USD إلى اتجاه صاعد قد يكون ممتدًا وقويًا، ما لم نشهد موجة جديدة من "البجعات السوداء".

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكلت ثلاثة إشارات تداول يوم الأربعاء. خلال الجلسة الأمريكية، اخترق السعر أولًا منطقة 1.3245–1.3248 ثم تحرك عبر 1.3179–1.3187، ما منح المتداولين فرصًا لجني أرباح ولو محدودة. وبنهاية اليوم، أغلق الزوج فوق 1.3179–1.3187، وفي جلسة صباح اليوم وصل إلى الهدف الأول عند 1.3245–1.3248. نعتقد أن موجة الصعود ستستمر.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين هيمنوا على جانب البيع لعدة أشهر. يظل صافي المركز سلبياً على الرغم من الحفاظ على الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعاً نسبياً في عام 2026. لقد تم إيقاف الحرب بين الولايات المتحدة وإيران رسمياً، لكن صراعاً جديداً اندلع داخل اليمن. كما يدعم تحوّل الاحتياطي الفيدرالي في موقفه من السياسة النقدية الدولار، وقد تم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الكسر ضمن حركة عرضية، لذلك لا نعتبر أن الاتجاه الصاعد قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحاً على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وتهدف سياسات Trump بشكل مباشر وغير مباشر إلى إضعاف العملة الأمريكية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائماً. ووفقاً لأحدث تقرير COT (6 أكتوبر)، فتحت مجموعة "Non-commercial" عدد 3,800 عقد شراء (BUY) و10,400 عقد بيع (SELL). ونتيجة لذلك، انخفض صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 6,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، قد يكون زوج GBP/USD بصدد إنهاء اتجاه هابط استمر شهرًا كاملًا دون سبب جوهري واضح. على الإطارين اليومي والأسبوعي، قام السعر بتصفية السيولة عند القيعان السابقة وبقي داخل قنوات عرضية. بناءً على ذلك، يمكن للجنيه أن يرتفع على الأقل إلى مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. وصعود الجنيه لا يحتاج إلى مبرر إضافي أكثر من صعود الدولار خلال الشهر الماضي. الحركة داخل نطاق عرضي نادرًا ما تعتمد على العوامل الأساسية أو الماكرو اقتصادية.

ليوم 15 أكتوبر نسلّط الضوء على المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. قد يقدّم كل من Senkou Span B (1.3245) و Kijun-sen (1.3205) إشارات كذلك. يُنصح بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (breakeven) بمجرد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. يمكن أن تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم ويجب أخذها في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

اليوم ستصدر في المملكة المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي وبيانات الإنتاج الصناعي، والتي من غير المرجح أن تثير اهتمام المتداولين. في الولايات المتحدة، ستصدر تقارير أكثر أهمية نسبيًا حول أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة. نرجّح أن يواصل الجنيه ارتفاعه.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار المنطقة 1.3179–1.3187 هدفًا للصفقات القصيرة إذا ارتد السعر من المنطقة 1.3245–1.3248. أما الإغلاق فوق منطقة 1.3245–1.3248 فسيجعل المنطقة 1.3301–1.3309 هدفًا للصفقات الطويلة.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (المقاومة/الدعم) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من إطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على رسوم COT — حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.