كان الأسبوع الأخير من أكتوبر هو الأسوأ على النفط منذ أبريل. أدى ارتفاع عدد حالات كوفيد-19 إلى مستويات قياسية في أوروبا وفرض قيود من قبل ألمانيا وفرنسا ودول أخرى في منطقة اليورو بشكل خطير إلى خوف برنت وغرب تكساس الوسيط وأدى إلى انخفاض أسعار العقود الآجلة إلى أدنى مستوى في 5 أشهر . لم يؤد الدولار القوي والزيادة في إنتاج أوبك إلى تفاؤل محبي الذهب الأسود على خلفية حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة. ومع ذلك يبدو أن الثيران قد وجدوا أوراقهم الرابحة.

يقدر بنك جولدمان ساكس أن إجراءات التباعد الاجتماعي الجديدة في بريطانيا وألمانيا وفرنسا وبلجيكا ودول أوروبية أخرى ستقلل الطلب العالمي على الذهب الأسود بحوالي 2% إلى المستويات التي شوهدت في مايو عندما رفعت منطقة اليورو الإغلاق. تتوقع مجموعة ترافيجورا أن الانتشار السريع لكوفيد-19 في جميع أنحاء العالم محفوف بتخفيض الطلب العالمي على النفط إلى 88-89 مليون برميل في اليوم ، وهو أقل بنسبة 11-12% عن عام 2019. وفي الوقت نفسه فإن التجار هم قلقون بشدة من أن إنتاج 2 مليون برميل إضافي يوميًا من أوبك + سيؤدي إلى تدهور ظروف السوق بشكل خطير. اعتبارًا من 1 يناير 2021 تعتزم المنظمة تقليل حجم التخفيضات من 7.7 مليون برميل في اليوم إلى 5.7 مليون برميل في اليوم.

يثير الكارتل غضب مشتري برنت وغرب تكساس بسبب إحجامهم عن الامتثال للوائح الحالية. وفقًا لأبحاث بلومبيرج المستندة إلى بيانات تتبع الناقلات ارتفع إنتاج أوبك في أكتوبر بمقدار 470 ألف برميل يوميًا إلى 24.74 مليون برميل في اليوم بسبب تجنيب ليبيا للوفاء بالتزاماتها وكذلك بسبب عدم رغبة العراق ونيجيريا في الوفاء بشروط الاتفاق.

زيادة إنتاج أوبك في أكتوبر:

أدى انخفاض الطلب العالمي وزيادة إنتاج أوبك إلى خلق رياح معاكسة خطيرة للمضاربين على ارتفاع خام برنت وغرب تكساس الوسيط. مع ذلك، هنالك بعض من الاخبار الجيدة. تناقش روسيا مع منتجيها إمكانية الاحتفاظ بالقيود السابقة على الإنتاج بعد 1 يناير ، مما يعطي الأمل في أن أوبك + ستتخذ أيضًا مثل هذا القرار المهم للسوق بأكملها. زادت الصين حصة واردات الذهب الأسود بنسبة 20% أي ما يعادل 823 ألف برميل في اليوم أو إجمالي حجم إنتاج النفط في الجزائر. الصين راضية عن الأسعار الحالية وقد نجحت في التعامل مع كوفيد-19 ويتوقع صندوق النقد الدولي أن يتوسع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.9% في عام 2020 ، بينما من المرجح أن تنكمش اقتصادات حصة الأسد من دول العالم. لماذا لا تزيد بكين مشترياتها من الذهب الأسود في مثل هذه الظروف؟

ديناميات واردات النفط الصيني:

تعتبر استجابة الدولار الأمريكي لنتائج انتخابات 3 نوفمبر عاملاً مهمًا لخام برنت وغرب تكساس الوسيط. ستزيد الموجة الزرقاء من احتمالية الارتفاع في مؤشر ستاندرد آند بورد 500 وسط الآمال في تحفيز مالي إضافي مما سيحسن من الرغبة في المخاطرة العالمية ويدفع مؤشر الدولار الأمريكي للأسفل. سيؤدي انتصار جو بايدن وسيطرة الجمهوريين على مجلس الشيوخ إلى إبقاء حالة عدم اليقين وراء الدولار الأمريكي.

من الناحية الفنية تم تشكيل نموذج الوتد المتسع على الرسم البياني اليومي لخام برنت. عودة الأسعار إلى مستويات المقاومة بالقرب من مستويات فيبوناتشي عند 78.6% و 88.6% مقابل 41.95 دولارًا و 42.7 دولارًا للبرميل مع اختبارهم الناجح اللاحق سيسمح بفتح صفقات شراء. على العكس من ذلك فإن عودة مجموعة بحر الشمال إلى مستويات الدعم عند 38.75 دولارًا و 37.65 دولارًا مع الإغلاق أدنى هذه المستويات هي إشارة للبيع.

شارت برنت اليومي: