Thị trường dầu đang dần quen với một thực tế mới, "giá cả ngắn hạn tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng". Cuộc xung đột Mỹ-Iran hồi tháng một đang đưa giá lên một khu vực cao nhất trong 8 tháng có nhiều điểm tương đồng với các sự kiện tháng chín. Sau đó, sau các cuộc tấn công vào các cơ sở công nghiệp ở Ả Rập Saudi, thị trường bắt đầu nói về sự gián đoạn nguồn cung, tuy nhiên, ngay khi hóa ra ngành công nghiệp bị thiệt hại nhẹ, Brent cùng với WTI chuyển xuống. Theo Ngân hàng DNB, để giống Biển Bắc có được chỗ đứng trên 70 USD một thùng, các nhà đầu tư cần có niềm tin vào nguồn cung vàng đen.

Sau vụ ám sát một tướng Iran và một cuộc tấn công vào các căn cứ quân sự của Mỹ ở Iraq, cuộc xung đột ở Trung Đông đã cạn kiệt. Tehran không chặn eo biển Hormuz, Donald Trump không bắt đầu chiến tranh. Do đó, sự háo hức của các nhà đầu cơ, tăng trưởng vào cuối tuần đầu tiên của tháng một để Brent kéo dài đến mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2018, hóa ra là quá mức. Nó nhanh chóng nhường chỗ cho sự hoảng loạn và đóng cửa các vị trí dài. Kết quả là, giống Biển Bắc là năm ngày tồi tệ nhất trong sáu tháng.

Việc đóng cửa dài như tuyết lở không phải là lý do duy nhất khiến giá vàng đen giảm mạnh. Các công ty dầu mỏ của Mỹ đang tích cực sử dụng các loại dầu Brent và WTI để phòng ngừa rủi ro. Họ sửa chữa chi phí dầu cao, và sau đó lặng lẽ tăng sản lượng. Chiến thuật này đã cho phép các quốc gia trở thành quốc gia khai thác lớn nhất thế giới và lần đầu tiên sau nhiều năm nhận được tư cách của một nhà xuất khẩu ròng.

Động lực của ngoại thương dầu mỏ của Mỹ:

Sau khi đi vào bóng tối của yếu tố địa chính trị, những người đầu cơ trên vàng đen chỉ có thể dựa vào nhu cầu mạnh mẽ liên tục từ Trung Quốc và thỏa thuận OPEC + để giảm sản lượng. Tuy nhiên, yếu tố thứ hai phần lớn đã được tính đến trong báo giá tương lai và Đế chế Thiên thể năm 2020 có thể giảm đáng kể nhập khẩu dầu. Năm 2019, nó tăng 9.5% hàng năm và đạt mức 506 triệu tấn, tương đương 10.12 triệu thùng. Trong tháng mười hai, Trung Quốc đã nhập 10.78 triệu thùng, đây là mức cao kỷ lục thứ hai sau 11.3 triệu thùng. Lý do nên được tìm kiếm trong việc xây dựng các nhà máy lọc dầu mới, tuy nhiên, theo China National Petroleum, trong năm mới, nhu cầu có thể giảm gần một nửa. Áp lực sẽ đến từ các cuộc chiến thương mại và một thị trường xe hơi trong nước yếu.

Theo tôi, việc các nhà sản xuất Mỹ cố gắng khắc phục giá dầu cao là kết quả của việc phòng ngừa rủi ro và giờ đây có thể tăng sản lượng mà không phải lo sợ là một dấu hiệu xấu cho thị trường vàng đen. Người ta không biết liệu các nền kinh tế của Trung Quốc và khu vực đồng euro có thể bắt đầu phục hồi ngay cả sau khi Washington và Bắc Kinh ký kết thỏa thuận thương mại hay không, bởi vì thuế quan đối với hàng nhập khẩu trị giá 370 tỷ USD của Trung Quốc vẫn còn hiệu lực.

Về mặt kỹ thuật, sau khi đạt được các mục tiêu cho các mẫu "Wolfe Waves" và Gartley, một sự phục hồi hợp lý theo sau. Nếu những con bò Brent không kiểm soát được mức hỗ trợ ở mức $63.8 một thùng, thì rủi ro điều chỉnh sẽ có được động lực.

Biểu đồ hàng ngày của Brent: