Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь попыталась продолжить нисходящее движение. Падение европейской валюты началось в прошлую среду вечером, когда ФРС объявила о готовности приступить к ужесточению монетарной политики, чтобы снизить инфляцию. Мы по-прежнему не можем сказать, что в этом решении Американского регулятора было что-то неожиданное, так как и до июньского заседания ФРС рынок ждал одного снижения ключевой ставки до конца года. Заседание прошло, и рынок ждет... одного снижения ключевой ставки. Возможно, риторика Кевина Уорша оказалась неожиданно «ястребиной», однако мы не считаем, что такой фактор может оказывать поддержку доллару четыре дня подряд. Также вряд ли можно сказать, что геополитика виновата в новом укреплении доллара США. Как-никак конфликт прекращен на Ближнем Востоке, а Ормузский пролив сейчас находится ближе к открытию, чем месяц назад. Штаты начали снимать санкции и ограничения с Ирана, что тоже можно считать деэскалацией. Таким образом, по идее доллар должен сейчас падать...

В техническом плане нисходящая тенденция возобновлена, но, если в прошлую среду рост доллара был закономерным, то в последующие дни – нет. Тем не менее, тренд вновь нисходящий, поэтому до его завершения в приоритете – короткие позиции. Новую линию тренда сформировать пока не удается, так как отсутствует второй ярко выраженный экстремум.

На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано три торговых сигнала, каждый из которых оставлял желать лучшего. Все они отмечены на иллюстрации выше. Волатильность вновь была достаточно слабой, поэтому сделки не принесли желаемой прибыли. Назвать логичным укрепление доллара мы не можем.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD.23 июня. Иранские переговоры: оптимизм без оптимизма

Обзор пары GBP/USD. 23 июня. Уход Стармера – это хорошо или плохо?

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 23 июня

Отчет COT.

Последний отчет COT датирован 9 июня. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», но существенно снизилась из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой». Впрочем, этот процесс может быть уже завершен.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. А он уже мог истечь. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы пара не слишком приблизилась к этой линии.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 15,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 19,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю упала на 34,9 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме восходящая тенденция отменена, а продолжение нисходящей – под вопросом. Ситуация на Ближнем Востоке разрешилась, поэтому доллар больше не может рассчитывать на поддержку геополитики. ФРС оказала мощную поддержку американской валюте в среду, но по каким причинам падение продолжается до сих пор, сказать сложно. Рынок продолжает покупать доллар без причин, а также игнорирует факторы в пользу евро.

На 23 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1444, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1578) и Киджун-сен (1,1520). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Евросоюзе, Германии и США будут опубликованы индексы деловой активности в секторах услуг и производства за июнь. Вряд ли рынок отметит эти публикации, так как макроэкономический фон он продолжает игнорировать по большей части. Инерционный рост доллара вполне может продолжиться даже без веских причин.

Торговые рекомендации:

Сегодня трейдеры могут оставаться в коротких позициях с целью 1,1362, так как цена преодолела уровень 1,1444. Длинные позиции можно открывать с целью 1,1536-1,1542, если пара закрепится выше уровня 1,1444.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.