Биткоин в последние две недели сумел немного восстановиться, но в целом «цифровое золото» сейчас находится гораздо ближе к тому, чтобы возобновить падение, чем начать ощутимую коррекцию. На 4-часовом ТФ отлично видно, что фактически коррекция очень слабая, а в последнюю неделю мы наблюдаем практически флэтовое движение. Практически все FVG игнорируются, а это признак флэта. Во флэте торговать можно только от границ бокового канала при наличии девиаций. Однако на текущий момент нет уверенности в том, что мы наблюдаем именно флэт, а не постепенное возобновление нисходящего тренда.

Тем временем, компания MicroStrategy, именуемая теперь просто Strategy, которая когда-то занималась разработкой ПО, купила очередные биткоины на сумму 168 млн $. На балансе компании теперь находится порядка 717 тысяч монет биткоина, что делает ее самым крупным публичным держателем биткоина с очень большим отрывом от ближайших преследователей. Финансирование операции было проведено за счет продажи простых и привилегированных акций. Интересно, что котировки акций MSTR тут же упали еще на 3,5%, а за последний год они просели в цене на 60%. Примерно настолько же, насколько обесценился биткоин в последние 5 месяцев...

Что примечательно, капитализация компании составляет на данный момент 43 млрд $, а стоимость биткоин-портфеля – 48 млрд $. Ключевой показатель для оценки устойчивости криптоказначейских компаний опустился ниже 1. Напомним, что ранее Майкл Сэйлор допускал продажи биткоина, если показатель mNAV опустится ниже 1. Как видим, вместо продаж падающего биткоина, Strategy покупает еще. Ранее господин Сэйлор также заявлял, что Strategy останется устойчивой, даже если цена биткоина опустится до 8 000$... К слову, многие эксперты тут же раскритиковали слова Сэйлора, назвав их типичной рекламой.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Напомним, что сигнал на продажу был сформирован внутри «медвежьего» FVG(96 900$ – 98 000$) и получил подтверждение на младшем ТФ. Таким образом, трейдеры имели прекрасную возможность забрать практически все последнее движение вниз. Текущей целью остается уровень 57 500$ – 61,8% по Фибоначчи. Так как признаков разворота нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ ближайшая область POI для новых сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$, но до нее биткоину еще нужно добраться.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме цена также продолжает формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH проходит на уровне 90 560$, только выше нее можно будет говорить о преобразовании тренда в восходящий. Однако на данный момент нет никаких признаков того, что биткоин может завершить падение в ближайшее время. «Бычий» паттерн IFVG не дал никакой ощутимой реакции. Единственный «медвежий» паттерн реакции тоже не дал. На прошлой неделе был сформирован новый «бычий» FVG, который рынок также проигнорировал. Текущая техническая картина очень сильно похожа на флэт.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно отметить последний «медвежий» FVG, до которого биткоину еще очень далеко. На 4-часовом ТФ имеется три неотработанных «медвежьих» FVG, однако эти паттерны принадлежат к предыдущему движению и располагаются гораздо выше текущей цены. Они вряд ли спровоцируют возобновление тренда. В любом случае биткоин пока не может скорректироваться.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.