Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня обновил годовой ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,6731. Но покупатели aud/usd не смогли закрепиться на этой высоте – на старте американской сессии понедельника инициативу перехватили продавцы. Пара залегла в дрейф на границе 66 и 67 фигур.
Забегая вперёд следует подчеркнуть, что сегодняшние ценовые колебания обусловлены «тонким рынком». Экономический календарь понедельника почти полностью пуст, поэтому все эти ценовые «задёрги» вызваны нехваткой ликвидности.
Однако сложившуюся ситуацию можно использовать, так сказать, в практическом ключе. В рамках устоявшегося северного тренда такие значительные ценовые откаты имеют высокую ценность, так как позволяют открывать длинные позиции на более выгодных условиях.
Декабрь ещё не закончился, но уже можно сказать о том, что в этом месяце пара aud/usd росла самыми активными темпами в этом году. Почти 200-пунктный рост – это впечатляющий результат для такой «валкой» пары как aud/usd. И здесь следует отметить очень важный момент: восходящая динамика пары была обусловлена не только ослаблением американской валюты, но и усилением австралийского доллара. Ключевым союзником оззи стал Резервный банк Австралии, который по итогам декабрьского заседания заметно ужесточил свою риторику. Тогда как Федрезерв США готовится к дальнейшему смягчению монетарной политики – вопрос лишь в темпах снижения ставки. Дивергенция курсов РБА и ФРС служит локомотивом роста aud/usd.
В этом контексте свою роль могут сыграть «минутки» ФРС, которые будут опубликованы во вторник, 30 декабря. Протокол декабрьского заседания может усилить голубиный настрой рынка относительно дальнейших действий американского регулятора.
Напомню, что на итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл озвучил более мягкие формулировки, чем ожидалось. Во-первых, он обеспокоился состоянием рынка труда, заявив о наличии «существенных понижательных рисков». Во-вторых, он не стал драматизировать ситуацию относительно динамики инфляции. По его словам, инфляция замедлилась, хотя и остаётся «несколько повышенной» относительно долгосрочной двухпроцентной цели ЦБ. При этом краткосрочные ожидания инфляции – снизились, по сравнению с пиковыми значениями начала года.
После декабрьского заседания ФРС в США были опубликованы ключевые данные по рынку труда и инфляции. Отчёт NFP отразил рост безработицы до 4,6%, то есть до четырёхлетнего максимума (показатель последовательно растёт четвёртый месяц подряд), а также слабый рост занятых в несельскохозяйственном секторе – всего на 64 тысячи. В свою очередь отчёт CPI отразил замедление инфляции в ноябре. Общий индекс потребительских цен в США снизился до 2,7% г/г (с предыдущего значения 3,0%), а базовый индекс – до 2,6% (после трехпроцентного роста в октябре).
Ключевые тезисы «минуток» будут рассматриваться рынком через призму этих отчётов. То есть «голубиные» ремарки окажут более сильное влияние на гринбек, чем «ястребиные».
Мягкая тональность протокола окажет поддержку покупателям aud/usd: дивергенция курсов РБА и ФРС «заиграет новыми красками».
Опосредованную поддержку австралийскому доллару могут оказать и данные из КНР, которые также будут опубликованы послезавтра, 31 декабря. Во-первых, мы узнаем индекс PMI для производственной сферы. Согласно прогнозам, в декабре показатель останется в зоне сокращения, хотя и поднимется с отметки 49,2 до 49,4. Если индекс выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о зелёной зоне), то в таком случае можно будет говорить о формировании восходящей динамики, так как в ноябре индикатор вырос с отметки 49,0 до 49,2.
Во-вторых, в среду мы узнаем декабрьское значение индекса PMI в непроизводственной сфере КНР. Этот показатель также должен остаться ниже 50-пунктного уровня (49,8). Если оба показателя вопреки прогнозам окажутся в зоне расширения (то есть преодолеют отметку 50,0), на рынке возрастёт аппетит к риску, благодаря чему покупатели aud/usd усилят свои позиции.
Но, как уже было сказано выше, основным локомотивом роста пары остается дивергенция курсов ФРС и РБА. Поэтому коррекционные южные откаты по-прежнему целесообразно использовать для открытия лонгов.
Об этом же говорит и «техника». На таймфрейме D1 пара aud/usd находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Аналогичный технический рисунок сформировался и на недельном графике. Все это свидетельствует о приоритете длинных позиций. Первая, и пока единственная цель восходящего движения – это отметка 0,6730, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1.
