С весны текущего года европейская валюта укрепилась в стоимости более чем на 1100 пунктов (+11,50%), 2020 год со всеми его вытекающими проблемами завершается приростом примерно на +6%, чудеса, да и только.

На такой положительной ноте даже Италия решили подсуетиться и выйти с инициативой полностью списать десятки миллиардов евро государственной задолженности перед Европейским Центральным Банком (ЕЦБ).

Столь неординарную и даже безумную инициативу выдвинул один из видных политиков Италии Риккардо Фраккаро, ссылаясь на то, что глобальный экономический кризис вызванный пандемией и так принес не мало бед, а регулятору (ЕЦБ) необходимо реструктурировать долги, чтобы помочь странам оправится от последствий.

Напоминаю, что весной текущего года регулятор запустил программу количественного смягчения объемом 735 млрд евро, в рамках которой скупает на вторичном рынке государственные, корпоративные и ипотечные облигации, предоставляя тем самым банковскому сектору дополнительную ликвидность. В июне программа была расширена до 1,35 триллиона евро, и возможно это не последние расширение.

На предложение Риккардо Фраккар, с критикой ответил член ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало он же глава банка Франции.

«Рассматривать вопрос о списании долга было бы очень опасным путем», - заявил глава банка Франции.

Правительства создали огромное долговое бремя, чтобы спасти компании и рабочие места во время пандемии, и разработка того, как уменьшить его, не нанося ущерба экономике, является ключевой задачей после кризиса.

«Когда был введен евро, Франция, как и другие государства, обязалась по Договору всегда возмещать убытки Центральному банку. Это абсолютно необходимый пакт доверия», - заявил Франсуа Вильруа в интервью газете Ouest France

Глава Европейского Центрального Банка Кристин Лагард ранее уже отвергала на подобные предложения, отмечая, что это было бы незаконно в соответствии с законодательством Европейского Союза.

Долги копятся, а последствия пандемии на экономику Евросоюза разрастаются. Так о каком росте евро идет речь, если с учетом нынешних ограничительных мер по COVID и возможных пролонгациях жестких санитарных требований, экономика ЕС еще долгое время будет находиться в стадии кризиса.

В плане технического анализа можно увидеть, что курс евро несмотря не на что, находится выше чем 1,1900, что вдохновляет на подвиги перегреты за все это время покупателей. Куда еще спросите вы, есть в разработке психологический уровень 1,2000, куда на истории (1 сентября) уже походила котировка. Фактически координат 1,2000, расценивается участниками рынка как критический уровень отклонения от семнадцати недельного бокового канала, где в качестве нижней границы стоит район 1,1650. Район верхней границы с учетом новых данных растянулся аж в рамках 100 пунктов (1,1900/1,2000).

Рыночная динамика за 26 ноября, составила 55 пунктов, что на 28% ниже среднего уровня. Фактически рынок на протяжении двух недель дрейфует в стадии замедления, при этом имеется характерное направление и локальные проявления спекулятивной активности. Коэффициент спекулятивных позиций находится выше среднего уровня.

Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), виден ранее описанный 17 недельный боковой канал, который находится в структуре среднесрочной восходящей тенденции от мая текущего года.

Сегодня в плане экономического календаря мы имеем лишь предварительные данные по инфляции Франции, где фиксируют прирост на 0,2%, но это не общий показатель по ЕС, поэтому внимание рынка нулевое.

Соединенные Штаты сегодня вышли на работу после празднования Дня благодарения, но день сокращенный, что также может сказаться на торговых объемах.

Предстоящая торговая неделя в плане статистических данных довольно насыщена, вначале мы имеем инфляцию в Европе, после чего отчет ADP по уровню занятости, а финишем идет доклад Министерства труда Соединенных Штатов.

Все оставшееся время уделено мониторингу информационного потока по горящим темам: COVID, Трамп&Байден, Brexit.

Вторник, 1 декабря

ЕС 13:00 мск – Инфляция, (ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ)

США 18:00 мск – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM, за ноябрь

Среда, 2 декабря

США 16:15 мск – Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе, за ноябрь

Четверг, 3 декабря

ЕС 13:00 мск – Объём розничных продаж

США 16:30 мск – Заявки на пособие по безработице

США 18:00 мск – Индекс деловой активности ISM в секторе услуг (ноя)

Пятница, 4 декабря

США 16:30 мск – доклад Министерства труда США

- Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

- Уровень безработицы

- Средняя почасовая заработная плата

Анализируя текущий торговый график, можно увидеть, что длинные позиции по-прежнему рассматриваются участниками рынка, а котировка находится выше координата 1,1900. Как долго удержатся покупатели на завоеванной высоте, с учетом столь высокого уровня перекупленности. Район верхней границы 1,1900/1,2000 семнадцати недельной бокового канала все еще может сказаться на объеме длинных позиций в плане сокращения, тем самым стоит не исключать из рассмотрения возможный разворот цены.

Кардинальные изменения на рынке могут возникнуть в случае удержания цены выше чем 1,2000 на дневном периоде, но здесь недостаточно только технического обоснования, следует подкрепить достижение фундаментом из информационного потока, что довольно трудно при текущих обстоятельствах.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), видно, что показатели технических инструментов на часовом и дневном периоде продолжают удерживать сигнал о покупке, за счет колебания цены в верхней части семнадцати недельной бокового канала.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(27 ноября строилась с учетом времени публикации статьи)

Динамика текущего времени составляет 38 пунктов, что на 50% ниже среднего уровня. Низкая активность, может быть обусловлена сокращенным торговым днем в Соединенных Штатах. Активность может еще вырасти, но несущественно +10/20пунктов.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,2000***; 1,2100*; 1,2450**; 1,2550; 1,2825.

Зоны поддержки: 1,1890-1,1900-1,1920**; 1,1810*; 1,1700; 1,1612*;1,1500; 1,1350; 1,1250*;1,1180**; 1,1080; 1,1000***.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

***Психологический уровень

Советую прочитать статьи:

EURUSD – рынки лихорадит, в то время как пандемия разрастается

Торговые рекомендации по валютному рынку для начинающих трейдеров – EURUSD и GBPUSD 27.11.20