Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou a cair, consolidando-se abaixo da área de suporte de 1,0785-1,0797 e, posteriormente, abaixo do nível corretivo de 38,2% (1,0748). Portanto, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 23,6% em 1,0692. A consolidação acima de 1,0748 pode levar a um pequeno aumento do euro em direção à zona de 1,0785-1,0797.

A situação da onda continua clara. A última onda descendente concluída quebrou a mínima da onda anterior de 30 de maio, enquanto a última onda ascendente não conseguiu superar o pico da onda anterior. Assim, a tendência de baixa persiste e ainda está se desenvolvendo. No futuro próximo, o cenário de informações não deve impedir os ursos de continuar seu ataque. O primeiro sinal do fim da tendência de baixa seria a ausência de um rompimento abaixo da mínima da onda de 11 de junho. Nesse caso, podemos esperar uma nova onda ascendente em direção ao nível de 1,0837.

O contexto de informações da quinta-feira foi misto. O relatório da manhã sobre a produção industrial da zona do euro foi fraco. Em abril, os volumes de produção diminuíram 0,1% em relação ao mês anterior e 3% em relação ao ano anterior. Os traders esperavam valores muito mais positivos e as vendas de euros começaram quase imediatamente pela manhã.

O Índice de Preços ao Produtor dos EUA foi divulgado na segunda metade do dia, mostrando uma queda de 0,2% em maio, o que surpreendeu temporariamente os otimistas do dólar. Se a inflação diminuir mais rapidamente do que o esperado, o Federal Reserve poderá se mover mais rapidamente para flexibilizar a política monetária. Entretanto, a última reunião do Fed (realizada na quarta-feira) indicou que um corte nas taxas não está na agenda, e a inflação precisa ser reduzida para que se possa discutir a flexibilização da política monetária. Assim, o dólar continuou seu crescimento lógico, apoiado posteriormente pelo sinal gráfico de fechamento abaixo da zona de 1,0785-1,0797.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano após formar uma divergência de baixa com o indicador CCI. No entanto, a divergência não resultou em um aumento do dólar; em vez disso, o Fed divulgou resultados que reduziram a probabilidade de cortes nas taxas em 2024. A queda nas cotações pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 61,8% em 1,0714. Uma recuperação a partir desse nível favorecerá o euro com um pequeno aumento, mas, após a consolidação abaixo da linha de tendência ascendente, espero uma queda muito maior.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os especuladores abriram 4.301 contratos de compra e fecharam 5.997 contratos de venda. O sentimento do grupo "Não comercial" tornou-se baixista há algumas semanas, mas agora os touros recuperaram a vantagem e estão fortalecendo-a. O número total de contratos de compra detidos pelos especuladores é agora de 189.000, enquanto os contratos de venda totalizam 121.000. A diferença está novamente aumentando em favor dos touros.

No entanto, a situação continuará a evoluir em favor dos ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE começou a flexibilizar a política monetária, o que reduzirá os rendimentos dos depósitos bancários e dos títulos públicos. Nos EUA, esses rendimentos permanecerão altos por vários meses, pelo menos, tornando o dólar mais atraente para os investidores.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• EUA: Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC).
• Zona do euro: Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (17:30 UTC).

O calendário de eventos econômicos para 14 de junho contém duas entradas, com destaque para o discurso de Christine Lagarde. O impacto do cenário de informações sobre o sentimento dos investidores hoje pode ser moderado.

Previsão para o EUR/USD e dicas de negociação:

As vendas do par foram possíveis ontem, após o fechamento abaixo da zona de suporte de 1,0785-1,0797, com alvos em 1,0748 e 1,0692. O primeiro alvo foi atingido, e as negociações podem ser mantidas abertas para o segundo alvo. As compras de euros são possíveis após uma recuperação de 1,0722 (a última baixa de preço) no gráfico horário, tendo como alvo 1,0785.