O euro se recupera depois de outra tentativa sem precedentes de continuar a correção para baixo. Entretanto, a julgar pelo gráfico, os touros parecem estar gradualmente recuperando a iniciativa, mas ainda há esperança de uma maior redução dos preços dos ativos de risco.
Enquanto isso, o ouro passa o nível psicológico de 2.000 e ainda está subindo ainda mais no mercado.
EUR / USD
As declarações de ontem do Bundesbank apoiaram a moeda europeia, com a qual os investidores abraçaram entusiasticamente a decisão do banco de continuar a participar do programa de compra de títulos do BCE. O banco informou que o BCE pôde apresentar todos os requisitos solicitados pelo tribunal alemão, e foram dadas explicações para justificar a necessidade do referido programa. Devido a isso, a confiança dos investidores aumentou significativamente, o que proporcionará apoio aos ativos de risco no futuro.
Um relatório também foi divulgado ontem, que indicou que o Banco Central Europeu, sob o programa PEPP, está inclinado a adquirir ativos do setor público, enquanto a participação dos títulos corporativos e do papel comercial está diminuindo gradualmente em sua carteira. De acordo com os números, as compras de títulos públicos responderam por mais de 96% das aquisições líquidas do PEPP nos dois meses de verão, e o montante total foi de 206 bilhões de euros. Um fato interessante é a redução do volume de compras de ativos italianos pelo BCE, pois em maio deste ano, sua participação representava 21,6% do total, mas agora o BCE adquiriu títulos em apenas 19,6%. Isto sugere que a decisão de criar um fundo de recuperação da UE permitiu ao regulador mudar seu foco e começar a ajudar outros países que também precisam de apoio financeiro.
Diversos relatórios macroeconômicos também foram publicados ontem, os quais, embora mereçam atenção especial, não afetaram muito a taxa da moeda europeia.
Um deles são os dados sobre o PPI na zona do euro, que, segundo o relatório, aumentou 0,7% em junho em relação a maio, e diminuiu 3,7% em relação ao período homólogo. Os números previstos foram + 0,6% e -3,8%, respectivamente.
Quanto à inflação base, o valor caiu apenas 0,6% ao ano, o que sugere que a forte queda nos preços da energia durante a pandemia, bem como sua recuperação posterior, foram desconsiderados no cálculo do indicador global, uma vez que, naquela época, a volatilidade ainda era proibitiva.
Enquanto isso, a demanda pelo dólar continua a diminuir devido ao aumento das infecções por coronavírus em vários estados dos EUA. Outros países também estão considerando a nova imposição de restrições, o que certamente terá um impacto sobre o sentimento e a atividade econômica. Entretanto, se medidas mais rigorosas de distanciamento social e quarentena não forem tomadas apenas nos Estados Unidos, a demanda pelo dólar retornará, o que afundará os ativos de risco no mercado. Portanto, é necessário continuar monitorando a situação com a pandemia do coronavírus.
No que diz respeito aos dados macroeconômicos nos Estados Unidos, foi dada especial atenção ao relatório sobre ordens de fabricação, que, embora tenha continuado a crescer pelo segundo mês, desacelerou significativamente em comparação com seu número do mês anterior. De acordo com os dados publicados pelo Departamento de Comércio dos Estados Unidos, as encomendas aumentaram 6,2% em junho, depois de terem aumentado 7,7% em maio deste ano. Muito provavelmente, o crescimento se manterá em julho, mas já está claro que a recuperação da economia dos EUA está diminuindo devido ao aumento do número de casos de infecção pelo coronavírus.
Outro indicador pouco atraente foram os dados sobre a atividade comercial em Nova York, que, segundo o relatório do ISM, subiu 53,5 pontos em julho contra 39,5 pontos em junho. Enquanto isso, hoje serão publicados indicadores não-manufaturados e índices compostos, com base nos quais será possível traçar o quadro geral da atividade nos EUA e na zona do euro.
Quanto ao quadro técnico do par EUR/USD, o foco principal dos touros é manter a cotação no nível de apoio de 1,1770, uma vez que este nível determina se o movimento ascendente vai continuar ou não. Eles também tentarão quebrar e consolidar a cotação acima do nível de resistência de 1.1860, como tal, levará a um impulso de alta mais forte e teste dos máximos de 1.1930 e 1.2000. Mas se a demanda por ativos de risco diminuir após a publicação dos dados de hoje, uma quebra do nível de suporte de 1.1770 mergulhará o par EUR/USD nas mínimas semanais e em direção ao nível de 1.1650.
Ouro
O ouro ultrapassou um nível de preço de US$ 2.000 por onça e muito provavelmente continuará a subir devido ao aumento da demanda no mercado, causado pela queda do rendimento dos títulos do governo americano, o que evita a pressão sobre o dólar americano. Além disso, a luta entre republicanos e democratas pela presidência nos Estados Unidos está apenas ganhando força, o que também afugenta os investidores.
O aumento das infecções pela COVID-19 nos EUA e no mundo também coloca um medo constante nos comerciantes, uma vez que as restrições de quarentena podem ser reintroduzidas a qualquer momento. Muitos apostam que a tendência de alta do ouro continuará, enquanto o dólar cair e as taxas de juros permanecerem perto de zero em muitas regiões do mundo.
Assim, para o quadro técnico do ouro, uma quebra do nível de resistência de 2.030 levará facilmente a uma atualização dos 2.060 e 2.100 máximos, mas no caso de uma correção para baixo, os touros protegerão o nível de suporte de 2.000, uma quebra que poderia levar a uma venda rápida para o nível de 1960, onde os traders podem abrir com segurança novas posições longas.
