Um dia de folga nos EUA levou a uma redução da volatilidade nos mercados financeiros, no entanto, a Ásia foi negociada na zona vermelha pela manhã. A razão é a ameaça da propagação do Coronavírus na China, que pode levar a sérios problemas no campo do turismo e das viagens aéreas, o que levou a um aumento na demanda por ativos de proteção. Como resultado, o iene cresceu, observou-se uma forte demanda por títulos, os tesouros americanos perdem 2,36% em rendimento, enquanto os títulos suíços e alemães a 10 anos - mais de 3%.
Até agora, não se pode tirar conclusões sobre a gravidade da ameaça, mas a demanda por ativos defensivos permanecerá constante até que surja clareza sobre esta questão.
EUR/USD
O euro não conseguiu participar plenamente da onda de enfraquecimento do dólar devido a uma série de fatores, como o Brexit e o fraco crescimento econômico, que começou há seis meses.
Ao mesmo tempo, vários indicadores fundamentais estão a melhorar, e o ritmo de melhoria nos últimos meses tem estado visivelmente à frente dos Estados Unidos. O índice de surpresa econômica para a zona do euro tem aumentado rapidamente. Mais significativamente, os dados excedem as previsões para a economia alemã, que está enfrentando fortes riscos devido a uma guerra comercial entre a China e os Estados Unidos e Brexit como o principal exportador da zona do euro.
Entretanto, durante a ata da reunião de Dezembro, os membros do BCE expressaram a sua opinião de que o impacto positivo das suas últimas iniciativas, tais como um programa atualizado de recompra de ativos, a redução da taxa de depósito e a introdução de um sistema de reservas bancárias a vários níveis, era ainda insuficiente. De acordo com as últimas previsões do banco, o PIB real da zona euro aumentará apenas 1,1% em 2020 e, portanto, há todos os motivos para esperar uma revisão em alta das previsões na quinta-feira, o que levará a uma aceleração das entradas de dinheiro em ativos e a um aumento da demanda pelo euro.
Por sua vez, Christine Lagarde, como chefe do BCE, está a preparar-se para rever a política monetária do Banco Central. Numa reunião na quinta-feira, ela apresentará um plano de ação atualizado, segundo o qual a revisão da estratégia continuará por um ano e terminará com o estabelecimento de um novo intervalo para a inflação. Espera-se também que o BCE anuncie com muita determinação que não se esperam novos estímulos para além dos já anunciados, e que os estímulos econômicos sejam "retomados" pelos governos nacionais através do aumento dos gastos governamentais.
Hoje, as atenções estarão voltadas para a publicação dos índices ZEW para a Alemanha. Espera-se um forte crescimento de 15p contra 10,7p um mês antes. Além disso, a situação para o euro está melhorando gradualmente a longo prazo. Alguns bancos, como o Nordea e o Scotiabank, vêem perspectivas de crescimento do EURUSD para 1,16 até o final do ano, e o nível atual é favorável para compras de longo prazo.
Ao mesmo tempo, o quadro técnico de curto prazo ainda está ligeiramente em baixa. Como resultado, é possível cair para 1,1060 / 80, onde a linha de longo prazo da tendência de alta está localizada. Tentativas de redução à medida que se aproxima a quinta-feira são mais lógicas de usar para compras.
GBP/USD
A libra continua a ser negociada mais baixa em meio a expectativas crescentes sobre os planos do Banco de Inglaterra de baixar a taxa em uma das próximas reuniões. No momento, a probabilidade de um declínio em janeiro é de 68%, em março - 83%, ou seja, o mercado está quase certo de que o BoE simplesmente não tem mais oportunidade de ignorar uma série de tendências negativas óbvias na economia.
Agora, quem assumirá a tarefa de reduzir a taxa? O chefe cessante do Bank of England Carney na sua última reunião, ou quem vem substituí-lo pelo Bailey, ainda não está claro. De qualquer forma, adiar a decisão sobre a taxa Bailey para maio não é a melhor saída, uma vez que a taxa de crescimento pode diminuir ainda mais, e a economia do Reino Unido cairá em recessão. Além disso, o Escritório de Estatísticas Nacionais informou as vendas a varejo em dezembro. O resultado fala por si - um declínio de 0,6%, o crescimento anual mínimo, o que indica um nível criticamente baixo de atividade dos consumidores.
Hoje, será publicado um relatório sobre o estado do mercado de trabalho, e os dados do PMI na sexta-feira, que, em última análise, determinará a posição final do Banco da Inglaterra.
O GBP/USD está sendo negociado na fronteira do canal. A situação está em baixa por um curto período e a ameaça de uma quebra do suporte 1,2953 está aumentando. A resistência é de 1,3022, 1,3030 e 1,3058. Devido a isto, o movimento acima é improvável.
